Экономическая энциклопедия

Российская библиотека

About Guides FAQs

Screen

Profile

Layout

Direction

Menu Style

Cpanel

Финансовый банковский менеджмент: управление ликвидностью, прибылью, финансовым состоянием банка, рисками

Индекс материала
Финансовый банковский менеджмент: управление ликвидностью, прибылью, финансовым состоянием банка, рисками
Теории управления банковской ликвидностью
Способы и методы управления ликвидностью
Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков
Управление инвестициями
Формирование инвестиционного портфеля и управление им
Анализ ценных бумаг, оценка портфеля
Управление кредитом
Стратегическая позиция банка
Управление кредитным процессом
Управление рисками
Классификация рисков
Рекомендации XV Международного банковского конгресса
Рекомендации Банку России
Рекомендации кредитным организациям
Пруденциальные нормы Банка России
Методы анализа и оценки банковского риска
Цели, задачи и методы управления банковскими рисками
Методы управления рисками
Внутрибанковская система управления рисками
Международный опыт управления банковскими рисками
Управление прибылью банка
Факторный анализ процентных доходов и расходов банка
Влияние процентной политики на доходность операций банка
Расчет внутренней стоимости банковских услуг. Управление маржой
Порядок формирования прибыли банка
Модели формирования прибыли
Показатели рентабельности деятельности банка
Анализ системы финансовых коэффициентов
Влияние современного российского налогового законодательства
Дивидендная политика
Управление финансовым состоянием банка
Причины финансовых затруднений у банков
Правовые и экономические основы финансового оздоровления кредитных организаций
Меры по предупреждению несостоятельности (банкротств)
Управление кредитной организацией в процессе финансового оздоровления
Реструктуризация активов и обязательств
Программа реструктуризации кредитной организации
Ликвидация банков
Все страницы

2.3. Управление ликвидностью банка.

2.3.1. Содержание и значение ликвидности банка. Цели управления ликвидностью.

Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской системе. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).

Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Соответственно, задачами такого управления выступают: определение регулятивных норм и правил деятельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность, выбор инструментов регулирования ликвидности, организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.

В настоящее время Банк России применяет три показателя, регулирующие риск ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

Кроме того Банк России регулирует концентрацию кредитного риска посредством показателей Н6, Н7, Н9.1 и Н10,1, нарушение которых может отразиться на ликвидности банка.

Наряду с организацией мониторинга и контроля за соблюдением показателей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для её регулирования. К ним относятся: определение нормы и порядок обязательного резервирования и система рефинансирования.

Обязательные резервы, создаваемые каждой кредитной организацией в Банке России, исходя из суммы привлеченных ресурсов и установленного норматива обязательного резервирования, создает специальный ресурс Банка России, который может использоваться для поддержания ликвидности отдельных банков.

В последние годы для регулирования ликвидности банков стал применяться новый инструмент, использующий широко известный в зарубежной практике принцип усреднения. Использование этого инструмента доступно только для финансово устойчивых кредитных организаций. Таким банкам предоставлено право оставлять на своих корсчетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использования их для текущих платежей.

В рамках надзорной функции Банк России осуществляет также издание нормативных документов, в которых сформулированы требования по организации системы управления ликвидностью на уровне каждой кредитной организации.

Контроль за состоянием ликвидности кредитных организаций осуществляется Банком России как на основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании обязательных резервов, так и путем проведения инспекторских проверок кредитных организаций.

Кроме того, вопросы правильности расчета экономических нормативов (в т.ч. показателей ликвидности) и их соблюдения включены Банком России в качестве обязательных направлений аудиторской проверки кредитной организации.

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности.

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются:

· Обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и неплатежеспособности,

· Поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечила бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности,

В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующему:

· Определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне,

· обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности,

· организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов,

· создание системы краткосрочного прогноза,

· разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью,

· создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации..

Достижение названных целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей:

· комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю,

· обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; выбор способа регулирования ликвидности.

 


 

2.3.2. Теории управления банковской ликвидностью.

Управление активами и пассивами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из четырех теорий управления ликвидностью: теории коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пассивами.

В соответствии с основным принципом теории коммерческих ссуд банку для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с последовательными стадиями движения продукта от производства к потреблению. Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не инвестирование в ценные бумаги или недвижимость, создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму.

Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммерческого банка, связывая их с размещением активов не только в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и т.п., способные быстро превратиться в деньги. Условием ликвидности коммерческого банка, согласно этой теории, выступают определенная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов.

По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные средства) все активы в зарубежной практике подразделяются на: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.

К первичным резервам относятся кассовая наличность и средства на корсчете в ЦБ. К вторичным резервам относятся высоколиквидные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Данный вид актива дополняет первичный резерв ликвидных средств в случае недостаточности последнего. Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг, инвестиционных вложений (зданий и сооружений) более низкая.

Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый доход, а сроки его получения использовать как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу). Данный метод широко распространен в США, Японии, Европе. Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности (коэффициентный метод), при расчете которого активы и пассивы взвешиваются по степени риска. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процентное отношение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пассивам, взвешенным с учетом ликвидности. Чем выше значение данного показателя (превышает 100%), тем выше ликвидность банка.

В последние годы в зарубежных странах управление ликвидностью все более базируется на теории управления пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, т.е. средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвидность банка выше.

Как показывает практика децентрализованного управления ликвидностью кредитных организаций в России, в настоящее время получают развитие и применение все вышеназванные теории и основанные на них методы.

2.3.3. Методы и инструменты управления ликвидностью.

Каждая кредитная организация в соответствии с требованиями Банка России должна разработать и утвердить специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.

Вторым элементом управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его содержание.

Теоретически существуют два основных метода управления ликвидностью.

Первый метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х годов ХХ века; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств.

Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:

· Установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов.

· Поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.

· Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:

· Устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов банку;

· Диверсификацию инструментов привлечения средств;

· Расширение числа участников денежного рынка, уверенных в устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности обусловлен, прежде всего, требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. В России, как уже указывалось, директивно обязательными являются три показателя (Н2, Н3, Н4). Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного. Он же обусловил соответствующий метод управления ликвидностью – на основе коэффициентов.

Для оценки ликвидности российские кредитные организации используют также анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидности активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в целом. Оценка ликвидности на основе денежных потоков предполагает и процедуру принятия решений по регулированию ликвидной позиции кредитной организации.

Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры – ориентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные Банком России.

Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям устанавливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств, в т.ч. в иностранной валюте.

Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.

 


 

2.3.4. Способы регулирования ликвидности.

Завершающей стадией управления ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств, т.е. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения активов обусловливается текущей ситуацией, в которой находится кредитная организация.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

· Межбанковские кредиты, в т.ч. кредиты Банка России

· Выпуск кредитной организацией долговых обязательств

· Привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета

· Пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

· Предоставление межбанковских кредитов

· Размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте ( в т.ч. банке-нерезиденте)

· Покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи

· Разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.

Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:

· Увеличение уставного капитала

· Получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок

· Реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации)

· Привлечение долгосрочных депозитов

· Реструктуризация активов, в т.ч. продажа части активов

· Ограничение выдачи ссуд на определенный срок

2.3.5. Методы управления ликвидностью.

Коэффициентный метод управления ликвидностью является наиболее простым и распространенным в России. Он включает:

· Определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений

· Анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе: а) сравнения фактических значений с нормативными, предельными; б) анализ динамики фактических значений показателей; в) осуществление факторного анализа изменений фактических значений.

· Выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа

· Формирование информационной базы для анализа.

Состав показателей ликвидности определяется каждым банком исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.

Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности, о состоянии которых кредитные организации отчитываются ежемесячно, но рассчитываемых ежедневно. Требования Банка России по ежедневному расчету обязательных норм позволяют банкам и ЦБ систематически контролировать состояние ликвидности.

Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций, например:

· Показатель доли крупных кредитов, определяемый как соотношение суммы крупных кредитов, рассчитанных аналогично показателю Н6 к сумме выданных кредитов;

· Показатель доли крупных депозитов, который рассчитывается как соотношение суммы крупных депозитов, исчисленных по методике ЦБ, к сумме депозитов (до востребования, срочных, сберегательных),

· Показатель доли межбанковских кредитов, рассчитанных как соотношение суммы привлеченных межбанковских кредитов к сумме привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты).

Важным в управлении ликвидностью является не только выбор показателей, но и установление их предельных значений, позволяющее осуществлять оценку состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значения показателя.

Нормативное значение задает надзорный орган, его следует рассматривать в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя банк (кредитная организация). Оно может устанавливаться и для показателей, введенных Банком России, в т.ч. и обязательных к выполнению. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный ьанком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная организация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внутреннее положение и внешнюю ситуацию.

 


 

2.3.6. Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков.

Управление ликвидностью кредитной организации не может быть обеспечено только на основе использования коэффициентного метода. Недостатком этого метода является невозможность выявить состояние ликвидности на перспективу. Поэтому наряду с коэффициентным методом измерения, а на его основе и управления ликвидностью в российской практике используется механизм управления денежными потоками, отражающими движение активов, пассивов и забалансовых сделок кредитной организации.

В рекомендациях Банка России этот метод определен как анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:

- анализ факторов, вызвавших данное состояние,

- разработку различных сценариев регулирования ликвидности,

- принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств,

- создание специальной информационной системы для измерения, анализа и регулирования ликвидности.

Измерение и оценка состояния ликвидности предполагают создание в кредитной организации специальной информации. Основу такой информации составляет реструктурированный по срокам баланс, предназначенный для управления ликвидностью.

Для составления ежедневного реструктурированного баланса необходимо, во-первых, провести классификацию активов и пассивов и, во-вторых, определить периоды (временные интервалы), по которым будет осуществляться измерение ликвидности.

В соответствии с Рекомендациями Банка России по анализу ликвидности кредитных организаций в активах выделяются следующие группы: денежные средства; счета в ЦБ РФ; государственные долговые обязательства; средства в банках; чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи; ссудная задолженность; проценты начисленные (включая просроченные); средства, переданные в лизинг; основные средства; нематериальные активы; хозяйственные материалы; чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; прочие активы; резервы на возможные потри, расходы будущих периодов.

Пассивы разбиваются на следующие группы: кредиты, полученные от ЦБ РФ; средства банков, средства клиентов, выпущенные долговые обязательства, прочие обязательства, доходы будущих периодов, резервы на возможны потери при расчетах с дебиторами, незарегистрированный уставный капитал неакционерных банков, собственные средства, обязательства и гарантии, выданные банком.

Временные интервалы, по которым в реструктурированном балансе отражаются активы, пассивы и забалансовые операции, выбираются, как правило, исходя из построения плана счетов кредитной организации.

При этом могут быть использованы три варианта выбора временных интервалов:

· Выделение периодов (до востребования и на 1 день; от 2 до 7 дней; от 8 до 30 дней; от 31 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 дня до 1 года; от 1 года до 3 лет);

· Использование нарастающего периода от востребования на 1 день (включительно); от до востребования до 7 дней; от до востребования до 30 дней; от до востребования до 90 дней; от до востребования до 180 дней; от до востребования до 1 года; от до востребования до 3 лет;

· Использование обоих вариантов.

Составление реструктурированного баланса позволяет на каждый период определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвидности. По каждому временному периоду состояние ликвидности может характеризоваться следующим образом:

- активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидности, следовательно, на данный период имеет место высокая ликвидность;

- обязательства превышают активы определенного срока, т.е. имеет место дефицит ликвидности, что отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации в соответствующий период. Риск ликвидности в данном случае вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентами, для формирования активов с более продолжительными сроками.

Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.

Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации длительно возникающий как дефицит, так и излишек ликвидности, что свидетельствует о серьезных проблемах в управлении ликвидностью.

Поскольку оценка, анализ и регулирование ликвидности основываются на определенной информационной базе, создание специальной базы для управления ликвидностью является неотъемлемой частью этой системы. База данных для управления ликвидностью должна охватывать как показатели синтетического и аналитического учета, так и финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность.

Информационная база должна включать характеристику внешней среды, влияющие на состояние ликвидности и выбор наиболее эффективных способов её регулирования: динамику процентных ставок на межбанковском рынке, динамику процентных ставок по кредитам и депозитам (краткосрочным и долгосрочным), динамику рыночной стоимости ценных бумаг, валютных курсов и т.д.

В состав информационной базы должны входить, во-первых, рабочие материалы, поступающие из подразделений кредитной организации; во-вторых, разработочные таблицы аналитического характера; в-третьих, выходные таблицы, характеризующие результаты анализа и необходимые для принятия решения руководством кредитной организации.

Состав информации, поступающей в подразделение кредитной организации, занимающееся управлением ликвидности, определяется самой организацией и фиксируется в приказе.

 


 

2.4. Управление инвестициями.

2.4.1. Показатели эффективности инвестиционных проектов

В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Проведение банком только ссудных операций дает возможность иметь достаточную прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень рисков. Выдавая ссуды, банки постоянно рискуют не получить их обратно. Следовательно, активные операции нельзя ограничить только кредитными услугами.

Имея в своем распоряжении свободные денежные средства, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и позаботиться о диверсификации и ликвидности.

В настоящее время многие коммерческие банки активизировали деятельность по финансированию долгосрочных инвестиционных проектов. Решение этого вопроса принимается на уровне правления банком.

При этом даются ответы на следующие вопросы:

- Какова величина ожидаемого дохода?

- Каков предполагаемый риск,

- насколько адекватно ожидаемый доход компенсирует предполагаемый риск?.

Для ответов на эти вопросы необходимо определить финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов, используя различные методы инвестиционного анализа, в частности метод Мирового банка и других международных организаций.

Финансовые показатели эффективности инвестиционных проектов можно разделить на три основные группы:

- интегральные показатели эффективности инвестиций;

- показатели эффективности использования капитала;

- показатели, характеризующие финансовое состояние.

К показателям первой группы относятся: внутренняя норма доходности проекта; индекс прибыльности; чистая приведенная величина дохода. Расчет указанных показателей производится методом анализа потоков наличности с использованием дисконтирования поступлений и инвестиционных выплат.

Показатели второй группы рассчитываются на основе данных финансовых документов «Отчет о прибылях и убытках» и «Балансовая ведомость». К показателям этой группы относятся доходы на активы, собственный капитал, инвестиционный капитал, суммарный капитал, а также доход с оборота.

Третью группу составляют показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия, а также показатели оборачиваемости капиталов и запасов.

Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность, которая рассматривается в двух аспектах. Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. При современном состоянии экономики и высоком уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность, быстро обесцениваются. Второй аспект связан с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота. Деньги как можно быстрее должны делать деньги.

Дисконтирование дохода можно применить и для оценки будущих поступлений (прибыль, проценты). При этом банк, сделав вложения капитала, должен руководствоваться тем, что, во-первых, происходит постоянное обесценение денег и, во-вторых, тем, чтобы было периодическое поступление дохода на капитал, причем в размере не ниже определенного минимума. Банк должен оценить, какой доход он получит в будущем и какую максимально возможную сумму финансовых ресурсов можно вложить в данное дело исходя из прогнозируемого уровня доходности.

Расчет инвестиционного проекта, как правило, не проводится в постоянных ценах. При этом используется сценарный подход, когда осуществляются несколько альтернативных расчетов при различных вариантах расчетов развития проекта. Кроме того, на начальной стадии разрабатываются механизмы контроля за реализацией проекта. Последней задачей является разработка методических требований к оформлению проектов, представляемых в банк.

 


 

2.4.2. Формирование инвестиционного портфеля и управление им.

Одно из ключевых условий надежного управления рыночным риском – эффективная организация процесса управления инвестиционным портфелем с четкой схемой ответственности. Существенные элементы этого процесса имеют всеобщее применение, хотя небольшие банки или банки с небольшими портфелями могут и не использовать полностью развернутую структуру управления.

Инвестиционная политика. Выработка инвестиционной политики на высшем уровне управления банком включает определение инвестиционных направлений и задач ( в т.ч. выбор рынков) с точки зрения как приемлемого риска и ожидаемых доходов, так и размера инвестиционного портфеля банка. Инвестиционная политика, как правило, устанавливается комитетом по управлению активами/пассивами (АЛКО) или комитетом по управлению риском в рамках общей политики, определяемой Советом директоров.

Формирование портфеля представляет собой процесс принятия решений относительно структуры и состава портфеля, осуществляемый в рамках управления риском с учетом факторов диверсификации, временных параметров и возможностей выбора. Решения по формированию портфеля должны приниматься комитетом по управлению риском. Формирование портфеля, как правило, проходит ряд этапов. На первом этапе, известном как выбор ценных бумаг, принимается решение о типах и пропорциях активов, которые должны составить инвестиционный или торговый портфель банка. Важным элементом этого процесса, помимо соображений риска и доходов, является управление ликвидностью. В большинстве стран размер и состав банковских инвестиционных портфелей является объектом кредитно-денежной политики и/или пруденциального регулирования. Как правило, нормы регулирования ограничивают владение определенными видами ценных бумаг, устанавливая их предельный уровень по отношению к капиталу банка.

На втором этапе формирования портфеля, известном как групповой выбор, принимаются решения относительно приемлемой комбинации групп ценных бумаг по каждому классу активов.

Третий и последний этап, известный как размещение активов, заключается в принятии решения о покупке конкретных ценных бумаг в рамках каждой группы. Теоретически такие решения принимаются комитетом по инвестициям и основываются на предложениях портфельных менеджеров или экспертов-аналитиков.

2.4.3. Управление портфелем.

На практике решения относительно формирования инвестиционного портфеля постоянно пересматриваются. Инвестиционные цели банка могут со временем изменяться, также могут изменяться макроэкономические параметры или рынки, причем нередко непредсказуемым образом, что приводит к нарушению оптимального состава инвестиционного портфеля. Таким образом, надежное управление инвестиционным портфелем требует постоянной коррекции инвестиционной политики, размеров и состава инвестиционного портфеля в соответствии с новыми условиями.

Стиль управления инвестиционным портфелем может быть пассивным или активным. Пассивный стиль предполагает, что рынки или рыночные сегменты рассматриваются банком как относительно эффективные и что, следовательно, портфельные менеджеры не стремятся лавировать на рынке, а намерены иметь хорошо диверсифицированный портфель, часто в виде так называемых индексированных фондов и держать ценные бумаги как можно дольше, иногда вплоть до срока погашения. Напротив, активный стиль управления портфелем исходит из несовершенства рынка и допускает возможность получения выгод за счет этого несовершенства, что объясняется либо заниженными ценами активов, либо тем, что представления портфельных менеджеров о будущем движении рыночной цены отличаются от предполагаемой динамики рынка. Обычно банк управляет своим инвестиционным портфелем, сочетая оба эти стиля.

В любом случае управление инвестиционным портфелем – сложный процесс, поскольку всегда имеется несколько путей достижения одной и той же цели Например, управленческие решения по инвестиционному портфелю с правильным выбором времени покупки или продажи создают портфель с относительно высоким коэффициентом «бета» (показатель относительной неустойчивости цен) на растущем рынке и с относительно низким коэффициентом «бета» на снижающемся рынке. Существует несколько способов «рассчитывать время на рынке». Банк может поднять коэффициент «бета» инвестиционного портфеля либо путем сохранения первоначального выбора ценных бумаг или увеличения среднего коэффициента «бета» отдельных активов, содержащихся в портфеле, либо путем снижения доли безрисковых активов в совокупном портфеле. Принятие правильного решения зависит от понимания последствий риска и воздействия, которое эти решения могут оказать на будущее формирование инвестиционного портфеля, что требует солидной аналитической поддержки.

 


 

2.4.4. Анализ ценных бумаг.

Для уменьшения риска и увеличения доходов коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, т.е. распределяют активы между различными видами операций и объектами вложений.

Среди существующих ценных бумаг выделяют фондовые и коммерческие. К фондовым относятся акции и облигации. Коммерческими ценными бумагами являются коммерческие векселя, чеки, залоговые свидетельства и др. Фондовые ценные бумаги отличаются от коммерческих массовым характером эмиссии. Кроме того, различают рыночные и нерыночные ценные бумаги. Рыночные свободно продаются и покупаются (акции, облигации). Нерыночные ценные бумаги не имеют вторичного обращения.

Различают два вида рынка ценных бумаг: рынок котирующихся ценных бумаг и рынок некотирующихся ценных бумаг. Основной организационной формой рынка котирующихся ценных бумаг является фондовая биржа. На ней преимущественно осуществляются операции по вторичному размещению ценных бумаг.

Рынок некотирующихся ценных бумаг реализует операции с ценными бумагами организаций, не отвечающих необходимым требованиям. Они не могут быть допущены на биржу и поэтому называются некотирующимися. Такими ценными бумагами торгуют на внебиржевом (децентрализованном) рынке.

Основным объектом анализа ценных бумаг является соотношение между риском и доходностью, а также степень устойчивости ожидаемых доходов. Отдельные ценные бумаги и группы ценных бумаг подвергаются постоянному анализу, чтобы определить соответствие портфеля или какой-либо его составной части принятым направлениям политики, критериям риска и критериям результатов, а также чтобы следить за курсовой динамикой.

В целом методы анализа распадаются на две большие категории. Метод, известный как технический анализ, основан на предположении, что движение рыночных курсов повторяется. Он начинается с изучения прошлой динамики рыночных цен финансовых активов или групп активов, с тем, чтобы определить периодичность тенденций. Следующий этап состоит в изучении недавних рыночных цен с целью обнаружения новых тенденций курсовой динамики. Затем новые тенденции сопоставляются с прошлыми схемами для прогнозирования будущих изменений.

Другой метод, известный как фундаментальный анализ, состоит в попытках установить внутреннюю ценность финансового актива и затем, соотнеся её с рыночной ценой – подлинную инвестиционную ценность. В упрошенном варианте оценке подвергаются один или два ключевых параметра, например в случае инвестиций в акции – чистая прибыль на одну акцию. Установив внутреннюю ценность акций рассматриваемого предприятия, проводят её сравнение с текущими рыночными ценами, с тем, чтобы определить, не находится ли цена акции на уровне ниже действительной стоимости.

На высококонкурентных и эффективных рынках курсы ценных бумаг будут, как правило, весьма близки к их внутренней стоимости. Поэтому в нормальных условиях фундаментальный анализ, требующий высоких затрат, не проводится каждый раз по всем ценным бумагам. Однако банки должны проводить фундаментальный анализ по классам ценных бумаг, с тем, чтобы получить лучшее представление об их характеристиках и иметь возможность прогнозировать движение рыночных цен.

2.4.5. Оценка портфеля.

Оценка портфеля состоит в периодической проверке фактических результатов инвестиционного/торгового портфеля банка по показателям риска и доходов. Она проводится в соответствии с установленными целевыми показателями или ориентирами, т.е. фактические расходы сравниваются с теми, которые могли быть получены на основе одного или нескольких альтернативных портфелей, или если бы банк инвестировал средства в иные виды активов. Основной вопрос состоит в том, каким должен быть целевой портфель с точки зрения дохода и профиля риска. Результаты рассматриваются, как правило, за определенный временной интервал, а доходы измеряются по периодам в рамках интервала.

Хорошо управляемые банки используют сложные компьютерные модели, разработанные с учетом специфических задач анализа результатов. Эти модели функционируют практически постоянно, обеспечивая непрерывной информацией линейных менеджеров инвестиционных подразделений банка, а также комитеты по управлению активами/пассивами и комитеты по управлению риском. Выбор методологии для оценки результатов и создания целевого портфеля – сложный процесс. Еще сложнее выбор метода корректировки результатов портфеля для учета заключенного в нем риска. Например, по портфелю акций можно оценивать два типа риска: рыночный (или системный) риск, измеряемый его коэффициентом «бета», и общий риск, измеряемый его стандартным отклонением.

Существует несколько методов оценки результатов. Наиболее часто используемые критерии оценки результатов – отношение доходов к устойчивости (reward-to-volatility ratio – RVOL) и фактический дифференциальный доход с использованием целевых ориентиров, основанных на фактической линии рынка ценных бумаг (ex-post capital market line - ex-post CML). Применяется также отношение дохода к изменчивости (reward-to-variability ratio – RVAR) с использованием целевых ориентиров, основанных на фактической линии рынка капитала. Следует отметить, что в некоторых ситуациях методы RVOL и RVAR дают различные результаты. Первый учитывает только рыночный риск, а расчеты по второму включают общий риск, т.е. как рыночный риск, так и специфические риски, связанные с портфелем.

Если анализируется хорошо управляемый банка, нужно убедиться в том, что имеются письменно сформулированные методы, процедуры и руководства для комитета по инвестициям, для менеджеров инвестиционного и торгового портфелей, эксперт-аналитиков по рынкам ценных бумаг. Брокеров и всех других должностных лиц, участвующих в управлении инвестиционным и торговым портфелями банка и осуществляющих операции с ними.

2.4.6. Инвестиции в основные средства.

Основные средства представляют инфраструктурные ресурсы банка и включают помещения и другое недвижимое имущество, компьютерное оборудование, транспортные средства, мебель и аппаратуру. Банки могут иметь относительно высокую долю основных средств по таким статьям, как здания, земля или коммерческие помещения. Эти владения являются результатом взысканий залога и банки должны распорядиться этим имуществом в течение определенного периода времени. Они могут также отражать сознательное решение банка инвестировать средства в недвижимость, если рынок достаточно ликвиден и цены растут. Банк не должен заниматься бизнесом, связанным с инвестициями в недвижимость, следовательно большая доля этих активов должна влиять на оценку банка. В развитых странах недвижимость, не связанная с нормальным функционированием банковского бизнеса, как правило, учитывается на балансах дочерних организаций, входящих в холдинг, чтобы защитить вкладчиков от исков, связанных с этим типом активов

 


 

2.4.7. Управление кредитом.

Употребление термина «управление кредитом» весьма условно. Оно, во-первых, относится только к процессу предоставления ссуды, деятельности банка в сфере совершения им активных операций; вопросы займа, депозита (вклада) относятся к разряду пассивных операций, которые регулируются иными законодательными актами.

Управление кредитом, во-вторых, необходимо разделять на управление ссудным капиталом на макроуровне и на микроуровне.

На различных уровнях управления кредитом предусматривается аналитическая и организационная работа в области формирования информационной базы, планирования и регулирования направлений развития, надзора и контроля, разработки мероприятий по совершенствованию всего процесса кредитования.

Управление кредитом это не только задача каждого отдельного банка. Управлять кредитом, полученным в банке, могут и клиенты, организуя у себя контроль за целевым его использованием, другими принципами и условиями кредитования.

В деятельности по управлению кредитом коммерческие банки руководствуются действующим банковским законодательством.

Управление кредитом приносит успех только в том случае, если процесс кредитования клиента представляет собой целостную систему, состоящую из нескольких блоков.

Наименование блоков системы

Содержание блоков системы кредитования

Фундаментальный теоретическо-практический блок

Представление общества и банка о законах кредита и принципах кредитования, разработка стратегий, целевых ориентиров, условий кредитования, кредитной политики, перспективных и текущих планов, лимитов кредитного бизнеса, кредитная культура.

Субъекты и объекты кредитования, обеспечение кредита

Характеризует работу банка по оценке субъектов и объектов кредитования, подбору и отбору наиболее эффективных проектов, оценке обеспечения кредита

Организационно-аналитический блок

Включает разработку, структуру аппарата управления, стандартов, процедур кредитования, предложения различного рода услуг и операций, организацию выдачи и погашения кредита, анализ и контроль кредитных операций

Кредитная инфраструктура

Предполагает наличие информационного, методического, научного, кадрового обеспечения, системы безопасности, взаимодействия подразделений в процессе кредитования и др.

Правовой блок

Состоит из федеральных законов, регулирующих деятельность в сфере кредитования, а также из нормативных актов Банка России по вопросам банковской деятельности.

Система кредитования «работает» только в том случае, если в ней в полной мере присутствуют все блоки. Однако по своему содержанию эта система не просто совокупность элементов (блоков), а взаимодействие их друг с другом. Налаживание этого взаимодействия и является центральной задачей менеджеров банка.

Управление кредитом определяется предпринимательской философией банка, характеризующей понимание им собственной миссии, интересов клиентов, своих ценностей и потребностей общества.

 


 

Каждый банк должен иметь ясное представление о своем будущем, четкую стратегию. Разработка стратегической позиции банка в кредитном процессе осуществляется на основе создания каталога сильных и слабых сторон в сфере кредитования

К сильным сторонам банка относятся:

- высокая квалификация персонала кредитных подразделений,

- хорошее знание клиентов, имеющих длительные связи с кредитной организацией,

- хорошие результаты, полученные банком от развития кредитных операций за последние несколько лет,

- высокая репутация банка как надежного партнера,

- наличие возможности расширения кредитования через филиальную сеть банка,

- наличие в клиентской базе преуспевающих клиентов, в т.ч. эффективно функционирующих финансово-промышленных групп,

- участие банка в качестве уполномоченного агента в финансировании государственных программ.

К слабым сторонам деятельности банка в сфере кредитования относятся:

- отрицательные результаты в развитии кредитных операций,

- ограниченный объем ресурсов, выделяемых для кредитования,

- слабая диверсификация кредитного портфеля,

- недостаточное развитие управленческой информации,

- преобладание среди акционеров представителей отраслей, находящихся в тяжелом состоянии.

Увеличивая положительный потенциал, сокращая воздействие слабых сторон, банк получает возможность расширять свои конкурентные преимущества, в т.ч. посредством обеспечения лидерства в ценообразовании (экономии на издержках), высокого качества обслуживания клиентов, преимущественного развития тех продуктов и услуг, где достигнут наибольший эффект, предложения новых продуктов, проникновения на новые рынки, диверсификации деятельности.

Разработанная в банке стратегия является основой его кредитной политики. Кредитная политика в широком смысле – это деятельность, регулирующая стратегические отношения между кредитором и заемщиком, направленная на реализацию свойств кредита и его роли в экономике. Основания этой деятельности находят свое отражение в специальном документе – Положении о кредитной политике.

Положение о кредитной политике утверждается Советом директоров, является серьезным аналитическим документом, регулирующим деятельность кредитной организации.

Кредитная политика дополняется некоторыми другими документами, призванными определить стандарты и процедуры кредитования, например, положениями о полномочиях сотрудников банка по выдаче кредитов, о процедуре кредитования, об управлении кредитным портфелем, об отчетности по кредитным операциям, о работе банка по контролю за кредитным процессом и т.д. Стандарты затрагивают требования к оформлению документов, сбору и анализу информации, проверке кредитоспособности различных типов клиентов и т.п.

Кредитная политика, будучи аналитическим и довольно конкретным документом, является своего рода ориентиром в принятии решений, инструментом координации при изменении банковского окружения.

Значение Положения о кредитной политике состоит в том, что оно позволяет персоналу банка, работающему с клиентами, ориентироваться на важнейшие принципы распределения объема капитала, предоставлении крупных кредитов, рентабельности, ликвидности и безопасности. В документе наряду с вопросами объема и структуры кредитования обычно фиксируются решения о допустимой доле риска в каждом сегменте. Положение о кредитной политике формулирует основные принципы кредитования, необходимость проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, учета рентабельности клиента.

 


 

Управление кредитным процессом сосредоточено в ряде подразделений банка, имеющих свой уровень компетенции, свои функции и задачи.

Наименование подразделения банка

Функции и задачи подразделения

Совет директоров (Правление) банка

Утверждает направления кредитной политики

Кредитный комитет

Определяет стратегические и тактические задачи развития кредитных операций, принимает решения о выдаче кредитов, устанавливает уровень процентных ставок по кредитным операциям и т.п.

Планово-экономическое управление

Планирует деятельность в области кредитования, готовит методическое обеспечение

Кредитное управление

Формирует кредитный портфель, осуществляет кредитования клиентов, контроль за обеспеченностью ссуд, деятельностью филиалов в области кредитования, проводит анализ кредитных операций, готовит вместе с планово-экономическим управлением методическое обеспечение

Договорно-правовое управление

Определяет соответствие кредитной документации действующему законодательству, достаточность обеспечения возвратности кредита

Операционное управление

Обеспечивает зачисление и списание средств. В т.ч. операций по выдаче кредитов со ссудных счетов, их погашение со счетов клиента

Управление автоматизации

Электронная обработка данных, в т.ч. кредитных операций

Управление внутреннего контроля

Проверяет законность кредитных операций в соответствии с нормами, правилами и предписаниями ЦБ, осуществляет постоянный контроль кредитных операций, выполняемых подразделениями банка и отдельными сотрудниками, контроль за соблюдением установленных кредитных процедур, функций и полномочий при принятии решений.

В состав кредитного управления довольно часто включают отдел ресурсов, привлекаемых для осуществления активных операций. С учетом конкретных условий данное подразделение банка может быть выделено в самостоятельное управление.

2.4.8. Управление кредитными рисками.

Эффективность деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько он рационально использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Кредитные операции представляют не только самую доходную статью банковского бизнеса, но и самую рискованную. Управление кредитными рисками является основным в банковском деле.

Считается, что риск свойствен любому экономическому отношению. Это означает, что неблагоприятные события могут возникнуть при совершении различных экономических ( в т.ч. кредитных) операций.

Кредитный риск – это не само свойство кредита, не столько вероятность, возможность нежелательного хода или неизбежность результата в процессе кредитования, сколько деятельность, деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата. Управление кредитным риском поэтому целесообразно определить как осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита. Управление кредитным риском это не борьба с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения кредитных операций, а деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков.

Управление кредитным риском – это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью. В процессе деятельности банк «выбирает» не только между прибылью и ликвидностью, но и совей надежностью, конкурентной позицией на рынке.

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой следует отнести:

1. Выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования,

2. Оценку кредитного риска

3. Разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные риски,

4. Организацию контроля за управлением рисками.

 


 

2.5. Управление рисками.

2.5.1. Основные виды рисков в банковской деятельности. Источники рисков и причины возникновения.

Под банковским риском понимается возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных как с существенными внутренними, так и с объективными внешними факторами. Внутренние факторы характеризуются сложностью организационной структуры банка, а внешние – изменением экономических условий деятельности кредитной организации, применяемых технологий и т.д.

К наиболее существенным внешним факторам относятся: инфляция; изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношении собственности, трудовом законодательстве и др. Внутренние факторы связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, весьма значительная степень риска определяется неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению банком, к принятию ошибочных решений потере позиций банка на финансовом рынке

Коммерческие банки в процессе своей деятельности сталкиваются со многими видами рисков. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, однако их сочетание, размеры и приоритетные направления складываются по-разному в зависимости от специализации банков и вида их деятельности.

Эффективность организации управления рисками требует проведения их классификации. В экономической литературе имеется много различных классификаций банковских рисков. Они отличаются критериями, положенными в их основу. Однако все имеющие место классификации сближает то, что они однозначно полагают, что кредитный и процентный риски являются основными для банков.

Классификация рисков методы их анализа и оценки являются основой управления банковскими рисками. В соответствии с Письмом Банка России «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004 № 70-Т типичными банковскими рисками являются: кредитный, страновой, рыночный (фондовый, валютный и процентный), ликвидности, операционный, правовой, потери деловой активности, стратегический.

С учетом приведенного состава типичных рисков банковской деятельности приводится их детализированная классификация по группам, классам и категориям.

Группа риска

Класс риска

Категория риска

Внешние риски

Риски операционной среды

Правовые риски

Риски конкуренции

Экономические риски

Страновой риск

Внутренние риски

Риски управления

Риск неэффективной организации бизнеса

Риск неэффективности принимаемых решений

Риск неэффективности системы вознаграждения за результаты деятельности

Риск мошенничества

Риск потери деловой активности

Риски предоставления финансовых услуг

Технологический риск

Операционный риск

Риск внедрения новых финансовых инструментов

Стратегический риск

Финансовые риски

Рыночный риск:

Фондовый,

Процентный,

Валютный

Кредитный риск

Риск ликвидности

Риск использования заемного капитала

Внебалансовый риск

В приведенной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения. В таблице группы и классы рисков расположены по мере возрастания такой способности.

 


 

Риски операционной среды возникают потому, что банк является звеном платежной системы. Эта группа объединяет те риски, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка.

Правовой риск возникает в связи с изменением законодательства, относящегося к деятельности коммерческих банков, т.к. изменение некоторых правил может оставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам. Одним из наиболее частых проявлений этого вида риска являются юридический и налоговый риски.

Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют не только финансовые, но и нефинансовые организации, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами. Имеет место три слоя конкуренции: между банками; банками и небанковскими финансовыми институтами; резидентами и нерезидентами.

Экономические риски связаны с действием национальных и региональных экономических факторов, влияющих на деятельность банка.

Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя банк, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата средств в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам банкротства.

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, риск неспособности руководства банка принимать обоснованные решения, а также риск того, ч то банковская система стимулов не обеспечивает соответствующего вознаграждения.

Риски предоставления финансовых услуг подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски и рис к внедрения новых банковских продуктов.

Технологический риск возникает в случае, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижению затрат и росту прибыли. Выгоды от инвестиций в технологию создают возможность внедрения новых банковских продуктов и услуг.

Операционный риск состоит в способности банка предоставлять финансовые услуги прибыльным способом, т.е. жестко контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг. Этот вид риска характеризует возможность непредвиденных потерь вследствие ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоя аппаратуры и т.п. К операционным рискам относятся убытки, обусловленные ошибками в используемых методах оценки и управления рисками. Операционный рис к наиболее трудно поддается формализации и количественной оценке, поскольку он обусловлен действием т.н. «человеческого фактоа».

Риск внедрения новых финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов и услуг. Он возникает в случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, а затраты нна них выше ожидаемых.

Стратегический риск отражает способность банка выбирать прибыльные для банка в будущем географические и продуктовые сегменты на основе комплексного анализа будущей операционной среды.

Финансовые риски – это риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса. Они в наибольшей степени поддаются банковскому контролю и оказывают существенное влияние на благополучие деятельности кредитной организации. Финансовые риски подразделяются на ряд основных категорий: рыночный (валютный и процентный), кредитный, ликвидности, использования банком заемного капитала, а также риски внебалансовой деятельности.

Рыночный риск характеризует возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров. Основными разновидностями рыночного риска являются фондовый, процентный и валютный риски, которые характеризуются особой важностью для банковских структур.

Фондовый риск характеризует размер рыночного риска, связанный с изменением рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования.

Процентный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов банка в результате изменения процентных ставок. Для коммерческих банков одним из проявлений процентного риска является сокращение процентной маржи между ставками, выплачиваемыми по привлеченным средствам, и ставками по предоставленным кредитам.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов. Он определяется как вероятность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной валюты по отношению к другой, в т.ч. национальной валюты, при проведении кредитных внешнеэкономических операций, а так же при инвестировании средств за рубежом. Понятие валютного риска объединяет в себе и операционный риск. Этот риск выражается в возможности неблагоприятного изменения чистой банковской прибыли и (или) чистой стоимости активов.

Кредитный риск – это вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности заемщиков исполнять свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. К кредитному риску относят риск объявления заемщиком дефолта, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и другие риски.

Кредитные риски являются первичными в банковском деле. Для них разработаны многочисленные способы оценки на основе кредитных рейтингов. В последнее время наблюдается тенденция к интеграции управления рыночными и кредитными рисками на основе единой методологии их измерения – показателя рисковой стоимости.

Кроме названных существует еще ряд рисков, которые не являются специфическими для финансовой сферы, но имеют большое значение для оценки банковской деятельности. К ним относятся:

Риск ликвидности, который характеризуется как: а) возможность потерь, вызванных невозможностью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры; б) возможность дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами;

Риск использования заемного капитала определяется тем, что собственного капитала может оказаться недостаточно для завершения активных операций;

Риск внебалансовой деятельности выражается в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потолки, могут привести к неплатежеспособности или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов банка.

В заключение рассмотрения классификации рисков следует отметить, что процентный, кредитный риски и риск ликвидности являются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективного управления активами и пассивами банка.

Банковский риск характеризуется тремя степенями: полый, умеренный и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Полным процентным риском обладает сомнительный или потерянный кредит. В этом случае банк не получает прибыли и находится в зоне недопустимого или критического риска. Умеренный риск (до 30%) возникает при невозврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде. При этом риск находится в зоне допустимого, поскольку банк получает прибыль , которая позволяет ему покрыть допущенные потери и иметь доход. Низкий риск – это незначительный риск, который позволяет банку покрыть потери и получить высокие доходы.

В процессе анализа и оценки банковских рисков необходимо учитывать, что все виды рисков тесно взаимосвязаны.

 


 

2.5.2."БАЗЕЛЬСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ: ПОДХОДЫ И РЕАЛИЗАЦИЯ"

РЕКОМЕНДАЦИИ XV МЕЖДУНАРОДНОГО БАНКОВСКОГО КОНГРЕССА (МБК-2006) г. Санкт-Петербург, 7 – 10 июня 2006 г.

Участники Конгресса отмечают позитивную динамику роста основных показателей банковского сектора. Продолжает расширяться взаимодействие банковского сектора с реальной экономикой. Интенсивно развивается кредитование населения. Повышается эффективность банковской деятельности. Кредитные организации остаются доминирующим финансовыми посредниками и одними из наиболее привлекательных объектов для инвестирования. Растет присутствие иностранного капитала в российском банковском секторе, важное с точки зрения повышения культуры банковского бизнеса и здоровой рыночной конкуренции. Участники Конгресса позитивно оценивают формирование в России системы страхования вкладов (ССВ). В процессе отбора банков в ССВ многие из них усовершенствовали свои процедуры управления и внутреннего контроля, раскрыли структуру собственности. В результате принятые в ССВ банки в общей массе стали более эффективными и надежными. Это положительно сказалось на финансовой устойчивости банковского сектора в целом.

Одновременно участники конгресса отмечают, что динамичное развитие банковского сектора сопровождается накоплением рисков. Это требует повышенного внимания к вопросам финансовой устойчивости кредитных организаций, качеству корпоративного управления, дальнейшему совершенствованию систем управления рисками и внутреннего контроля, развитию конкуренции, повышению качества капитала, учета и отчетности, их достоверности и адекватного отражения в них принимаемых рисков.

Участники Конгресса также отмечают, что решение указанных вопросов в рамках реализации комплекса задач, определенных в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, будет в значительной степени определять эффективность банковского бизнеса, его устойчивость и роль в экономике. Важное значение будет иметь развитие содержательного, риск-ориентированного надзора, последовательное внедрение в российскую практику рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, включая основные принципы эффективного банковского надзора и Базель-II. По результатам состоявшегося обсуждения участники Конгресса выработали следующие рекомендации.

Правительству Российской Федерации, органам исполнительной власти с участием Банка России, органам законодательной власти Российской Федерации:

• Принять дополнительные меры по ускорению реализации изменений в законодательство, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации, в т.ч. решить давно назревшие вопросы законодательства, отмеченные в выступлении Первого заместителя Председателя Комитета по кредитным организациями и финансовым рынкам Государственной Думы РФ П.А. Медведева.

• Привести полномочия Банка России по управлению банковскими рисками, оценке деятельности кредитных организаций, включая качество управления рисками в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору по работе со слабыми банками (2002 год).

• В целях реализации процедур надзорного процесса в соответствии с положениями Второго компонента ("Организация надзорного процесса") и реализации Третьего компонента ("Рыночная дисциплина") Базеля II внести изменения в действующее банковское законодательство Российской Федерации в части:

- установления полномочий Банка России по установлению банкам дифференцированных нормативов достаточности капитала, исходя из оценки профиля и уровня риска, качества управления ими и состояния внутреннего контроля;

- уточнения полномочий Банка России по установлению требований к кредитным организациям о публичном раскрытии актуальной информации, перечень которой установлен Третьим компонентом Базеля II ("Рыночная дисциплина"), в том числе о характере операций кредитных организаций, структуре собственности, капитала, принимаемых рисках и достаточности

капитала на их покрытие;

- предоставления Банку России права предъявления к кредитным организациям требований по разработке внутренних процедур по управлению принимаемыми рисками и раскрытию информации;

- предоставления банкам – участникам банковских групп и Банку России возможности направлять головным банкам и организациям надзора страны происхождения информацию, необходимую для эффективного управления рисками и банковского надзора на консолидированной основе, включая вопросы контроля за соблюдением законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

• Для расширения возможностей кредитных организаций по секьюритизации активов, создания механизма банковского надзора за совершением указанных сделок и оценки принимаемых рисков, внести необходимые изменения в действующее законодательство.

• Внести изменения в законодательство, предусматривающие приведение критериев субординированных займов в соответствие с международной практикой.

• В целях совершенствования правовых условий для управления рисками на консолидированной основе ускорить разработку и прохождение проекта федерального закона, предусматривающего соответствующие изменения в федеральные законы "О внесении изменений в федеральные законы "О банках и банковской деятельности" и "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)"".

• В целях совершенствования правовой базы по вопросам внутреннего аудита и внутреннего контроля внести необходимые изменения в соответствующие законодательные акты (в том числе, в Гражданский кодекс, федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью", "О банках и банковской деятельности" и др.).

• В целях повышения качества внутреннего аудита разработать подходы к деятельности внутреннего аудита и квалификационных требований к внутренним аудиторам, с учетом международного опыта.

• Рассмотреть возможность урегулирования на законодательном уровне вопроса о признании стажа работы в подразделениях внутреннего аудита и внутреннего контроля кредитных организаций, связанной с проведением проверок, в качестве стажа работы для целей получения (подтверждения) квалификационных аттестатов аудиторов.

• Просить Федеральную службу государственной статистики и Федеральную службу по финансовым рынкам провести необходимую методологическую и статистическую работу по обеспечению регулярного расчета рекомендуемых МВФ показателей финансовой устойчивости, относящихся к их компетенции.

• В целях совершенствования правового регулирования в области внутреннего контроля в части противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма рекомендовать Государственной Думе Федерального Собрания ускорить работу по внесению изменений, касающихся прав банков на расторжение договоров банковского счета в одностороннем порядке, в Федеральный закон “О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма”.

• В целях унификации нормативной базы, применяемой при подготовке отчетности по МСФО, продолжить работу с Советом по МСФО по получению сертифицированного русскоязычного перевода действующих МСФО, с учетом вносимых изменений, комментариев к стандартам, их переиздания и принятия новых, а также обеспечению свободного доступа к указанным материалам.

• Разработать рекомендации об обязательном включении в программы подготовки сертифицированных бухгалтеров и аудиторов углубленного изучения МСФО.

• Ввести в планы подготовки специалистов экономических факультетов ВУЗов программы обучения МСФО.

 


 

Банку России:

• В целях развития содержательного компонента надзора и максимального приближения режима надзора за всеми существенными видами риска к лучшей международной практике, сосредоточить деятельность в области текущего банковского надзора на дальнейшем развитии риск-ориентированных подходов, включая нефинансовые риски (операционный, правовой, репутационный).

• Разработать с участием банковского сообщества подходы по реализации положений Базеля II в части Первого ("Достаточность капитала"), Второго ("Организация надзорного процесса") и Третьего ("Рыночная дисциплина") компонентов и до конца 2006 года опубликовать их для обсуждения.

• Обеспечить совершенствование методик оценки финансовой устойчивости кредитных организаций, с учетом международной практики и подходов. Реализованных в Федеральном законе "О системе страхования вкладов физических лиц в Российской Федерации".

• Разработать подходы к введению дифференцированного режима надзора за банками, исходя из задач риск-ориентированного надзора и снижения неоправданного административного обременения банков.

• Продолжить работу, направленную на повышение качества капитала кредитных организаций.

• Продолжить проведение комплексной оценки финансовой устойчивости банковского сектора, в том числе методами стресс-тестирования, с публикацией результатов. Информировать кредитные организации о лучшей международной практике стресс-тестирования.

• Дополнить систему мониторинга финансовой устойчивости банковского

сектора регулярным мониторингом состояния основных банковских рисков,

расчетом и анализом рекомендуемых МВФ показателей финансовой устойчивости

банковского сектора.

• Продолжить работу по развитию действующей системы мониторинга предприятий, в том числе в целях более точной оценки рисков кредитных организаций.

• Принять меры по развитию надзора на консолидированной основе, включая совершенствование консолидированной отчетности и анализ рисков банковских групп и банковских холдингов на консолидированной основе.

• Разработать и вынести на обсуждение обновленный пакет пруденциальной отчетности с учетом результатов проекта ЕС/ТАСИС "Банковский надзор и отчетность".

• Продолжить работу по совершенствованию нормативной базы в части порядка формирования кредитными организациями резервов на возможные потери, в том числе по уточнению подходов к портфельному резервированию, учету при оценке кредитного риска информации, содержащейся в кредитных историях заемщиков, характеризующей своевременность исполнения ими обязательств по ранее заключенным договорам займа (кредита).

• Продолжить работу по уточнению подходов к оценке концентрации кредитных рисков, принимаемых кредитными организациями по операциям и сделкам со связанными с ними контрагентами (заемщиками), группами взаимосвязанных контрагентов, а также по секторам экономики и в территориальном разрезе. Уточнить подходы к оценке концентрации кредитного риска по операциям и сделкам внутри банковской группы (холдинга).

• Подготовить рекомендации по оценке и анализу состояния ликвидности кредитных организаций на основе рекомендаций по управлению риском потери ликвидности Базельского комитета по банковскому надзору, нормативных актов иностранных органов банковского надзора.

• Подготовить рекомендации по использованию кредитными организациями:

- возможностей аутсорсинга;

- разработке планов действий на случай непредвиденных обстоятельств, организации управления рисками, связанными с применением кредитными организациями технологий Интернет-банкинга;

- проведению самооценки управления правовым риском и риском потери деловой репутации;

- совершенствованию методики оценки качества систем управления рисками и внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах.

• Провести работу по совершенствованию системы макропруденциальных показателей финансовой устойчивости банковского сектора, публикуемых Банком России, имея в виду приближение методологии их составления к международно признанным подходам.

• Продолжить публикацию ежемесячного "Обзора банковского сектора Российской Федерации", а также перечня банков, раскрывающих информацию о своей деятельности на сайте Банка России в сети Интернет.

• В целях совершенствования трансграничного банковского надзора расширять взаимодействие с надзорными органами стран происхождения и стран пребывания кредитных организаций, имеющих дочерние структуры на территории иностранных государств, на основе заключаемых соглашений о сотрудничестве в области надзора.

• Развивать взаимодействие с аудиторскими организациями по вопросам оценки финансовой устойчивости кредитных организаций с учетом международных рекомендаций.

• Провести работу по совершенствованию подходов к оценке состояния внутреннего контроля в кредитных организациях.

• Проводить мероприятия по переходу банковского сектора на ведение бухгалтерского учета в соответствии с принципами международных стандартов и составлению финансовой отчетности по МСФО в кредитных организациях и Банке России.

• Продолжить обучение специалистов Банка России теоретическим основам и практическим навыкам МСФО, обратив особое внимание на необходимость применения принципов международных стандартов при подготовке и анализе финансовой отчетности.

• Приступить к разработке на основе положений Третьего компонента Базеля II подходов к раскрытию количественной и качественной информации (в том числе о структуре и достаточности капитала, характере принимаемых рисков), периодичности ее раскрытия и процедур внутреннего контроля по данному вопросу.

 


 

Кредитным организациям и их ассоциациям:

• Продолжить работу по повышению капитализации и качества капитала кредитных организаций.

• Развивать системы управления рисками, регулярно проводить стресс-тестирование с учетом профиля рисков и рыночной среды.

• Уделять особое внимание вопросам управления рисками. Принять дополнительные меры по выполнению рекомендаций Федеральной антимонопольной службы и Банка России по раскрытию информации при предоставлении потребительских кредитов.

• Кредитным организациям, являющимся головными в банковских группах и холдингах, обеспечить управление рисками на консолидированной основе.

• Усилить внимание к вопросам достоверности учета и отчетности, в т.ч., консолидированной, адекватного отражения направлений банковской деятельности имеющих тенденцию к ускоренному развитию (потребительского, ипотечного кредитования и др.).

• Продолжить разработку стандартов корпоративной этики и механизмов контроля за их соблюдением, способствовать внедрению их в практику.

• В целях повышения транспарентности деятельности расширять состав публикуемой кредитными организациями объективной информации о своей деятельности на собственных сайтах в сети Интернет, а также сайте Банка России в сети Интернет.

• Разработать и внедрить в практику национальные стандарты качества банковской деятельности, которые должны базироваться на обобщении лучшего отечественного и зарубежного опыта в области технологий и организации ведения банковского бизнеса с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору и требований действующего законодательства Российской Федерации.

• Организовать работу по внедрению в практику подходов к оценке и контролю за рисками, находящимися непосредственно вне сферы Первого компонента Базеля II, а именно: риска потери ликвидности, процентного риска по инструментам, не относящимся к торговому портфелю. Указанные подходы целесообразно базировать на обобщении лучшего отечественного и зарубежного опыта, рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору.

• Оценить возможность внедрения в повседневную практику оценки и принятия рисков современных методов, например, математических и статистических.

• Продолжить работу по формированию баз данных, необходимых для оценки рисков с использованием современных подходов.

• Принять участие в работе по обсуждению проектов нормативных актов Банка России по вопросам банковского регулирования и банковского надзора.

• Проводить работу по применению процессных подходов к организации деятельности, приступить к разработке соответствующих стандартов.

• Продолжить работу по самооценке состояния корпоративного управления, управления рисками, внутреннего контроля.

• Развивать сотрудничество, в том числе с Банком России, в части изучения, обобщения и внедрения лучшей практики внутреннего аудита и внутреннего контроля.

• Продолжить работу по повышению качества составления и представления финансовой отчетности, составленной с учетом требований всех действующих МСФО.

• Регулярно проводить переподготовку специалистов, занимающихся формированием финансовой отчетности, с учетом изменения требований МСФО, применимых на дату составления отчетности.

 


 

2.5.3. Пруденциальные нормы Банка России по оценке и управлению рисками в банковской деятельности.

Пруденциальные нормы – это все те нормы и обязательные требования, которые устанавливаются Законом и Банком России для кредитных организаций в целях обеспечения надежности, ликвидности и платежеспособности, управления банковскими рисками, защиты интересов акционеров и вкладчиков.

Под пруденциальными нормами деятельности понимаются: установленные Банком России предельные величины рисков, принимаемых кредитными организациями; нормы по созданию резервов, обеспечивающих ликвидность кредитных организаций и покрытие возможных потерь; требования, невыполнение которых может отрицательно повлиять на финансовое положение кредитных организаций или на возможность реальной оценки их финансовой деятельности, включая требования по ведению бухгалтерского учета, представлению отчетности и её опубликованию в открытой печати в случаях, установленных банковским законодательством, представлению аудиторских заключений и при регистрации, лицензировании и расширении деятельности кредитных организаций.

Пруденциальные нормы используются в пруденциальном регулировании и пруденциальном надзоре.

Пруденциальное регулирование – это предусмотренная банковским правом деятельность Банка России по установлению определенных разрешительных требований, финансовых нормативов, требований к представлению отчетности, которые должны соблюдаться кредитными организациями.

Пруденциальный надзор – это предусмотренный банковским правом надзор со стороны ЦБ за соблюдением требований пруденциальных норм.

Между пруденциальным регулированием и пруденциальным надзором есть некоторые различия, суть которых в результатах банковской деятельности. Регулирование предшествует банковскому надзору. Банковский надзор существует не сам по себе, он подчинен целям регулирования банковской деятельности. Однако и пруденциальное регулирование является регулированием только применительно к деятельности каждого в отдельности конкретного банка или другой кредитной организации. Его цель – создать такие нормативные условия, при которых деятельность каждого в отдельности банка будет приведена в соответствие с целями функционирования всей банковской системы.

Таким образом, получается, что пруденциальное регулирование – это разновидность надзора за деятельностью всей банковской системы в целом.

Пруденциальные нормы делятся на две категории: регулятивные и охранительные.

К регулятивным относят все те нормы, которые устанавливают требования по лицензированию банковской деятельности, по финансовым нормам, по составу и порядку отчетности кредитных организаций перед Банком России.

К охранительным нормам относятся те нормы, которые предусматривают основания, порядок и формы осуществления банковского надзора. Ко второй группе принадлежат и все правила, которые регламентируют деятельность надзорных подразделений Банка России. Охранительные нормы следует раздеть на две группы: материальные и процессуальные. Примером материальных норм могут быть нормы банковского законодательства, предусматривающие цели, задачи и функции банковского надзора, основания ответственности, виды санкций, которые могут быть применены к кредитным организациям. Эти нормы затрагивают существенные гражданско-правовые интересы кредитных организаций и их учредителей (участников) а косвенно – кредиторов и вкладчиков. Поэтому нормы материального банковского права устанавливаются федеральными законами.

В отличие от этого процессуальные нормы, как правило, устанавливаются Банком России. Например, процедура взимания штрафа с кредитной организации, нарушившей пруденциальные нормы.

Требования, предъявляемые к отчетности кредитной организации, как и сам порядок отчетности, - это пруденциальные нормы, которые регулируют взаимоотношения кредитной организации и надзорных структур Банка России.. Они, как и нормы которые регулируют инспектирование кредитных организаций, относятся к нормам пруденциального надзора. Это регламентация процедур наблюдения со стороны Банка России за тем, как кредитные организации соблюдают требования регулятивных пруденциальных норм. Процедуры этого наблюдения могут быть различными: документарный надзор, инспектирование и т.п., особенно те, что касаются валютных операций и позиций банка.

Примером пруденциальных охранительных норм процессуального свойства может служить Инструкция Банка России № 105-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций и их филиалов уполномоченными представителями Банка России»

В связи с кризисом в банковской системе появилась относительно новая группа охранительных пруденциальных норм. Это нормы, направленные на предупреждение банкротства. В частности Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» с изменениями и дополнениями, предусматривающий не только гражданско-правовые нормы, но и нормы банковского права, закрепляющие полномочия Банка России по финансовому оздоровлению кредитных организаций и предотвращению нарушения ими банковского законодательства, в т.ч. нарушения прав вкладчиков.

 


 

2.5.4. Методы анализа и оценки банковского риска.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах.

Статистический метод оценки риска заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место в данном или аналогичном периоде. Особенностью нахождения степени банковского риска является индивидуальная величина, связанная с принятием конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется математически выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия (операции) и вероятность самих последствий.

Вероятность наступления потерь может быть определена двумя методами. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие, и субъективный – на предположениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов). При субъективном определении значения вероятности для одного и того же события риски приобретают разные величины, и таким образом делается разный выбор.

Вероятностная оценка риска математически достаточно разработана, но опирается только на математические расчеты, что в предпринимательской деятельности не всегда бывает достаточным, так как точность расчетов во многом зависит от исходной информации.

Метод экспертных оценок основан на обобщении мнений специалистов-экспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.

Оценивание риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения качественным или количественным способом величины (степени) риска.

На практике применяются следующие способы оценки степени риска:

- на основе финансового анализа,

- на основе целесообразности затрат.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает большие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока еще недостаточно, поэтому нередко трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать в процессе анализа. Из-за трудностей, связанных с недостатком информации, а иногда и вообще с невозможностью проведения данного расчета по причине недостаточного знания методологии, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния банка, является одним из самых доступных методов оценки риска.

Следующим способом оценки риска является оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. Такой анализ связан с установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций. Областью риска называется зона общих потерь банка.

Выделяют пять основных областей риска деятельности любой организации в условиях рыночной экономики: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

 


 

2.5.5. Цели, задачи и методы управления банковскими рисками.

Цели и задачи управления банковскими рисками в значительной степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.

Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле являются: регулирование условий конкуренции между банками со стороны Банка России и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Банка России; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными мелких банков; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате роста потребности организаций в оборотном капитале и уменьшение банковской доли средств клиентов банка в собственном капитале, отсутствие действенных гарантий по возврату кредита, нарастание инфляции.

Для снижения потерь от возможного возникновения каких-либо негативных для банка ситуаций и увеличения возможной выгоды от них банки проводят определенные мероприятия по управлению рисками. Управление включает: предвидение рисков, определение их вероятностных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т.е. минимизация рисков.

Каждый банк разрабатывает собственную стратегию управления рисками, способствующую своевременному и последовательному использованию всех возможностей развития банка и одновременно удержанию рисков на приемлемом уровне.

Процесс банковского управления рисками включает следующие элементы:

- ответственность руководителей и сотрудников банка за принятие и выполнение четких механизмов управления рисками;

- финансирование рисков, экономическое стимулирование их снижения;

- координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;

- прогнозирование возможных ситуаций, способных принести убытки, их количественное изменение.

Важнейшей задачей процесса управления рисками является предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизации. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание т.н. регулирования рисков.

Методология управления рисками сформировала систему принципов управления ими. Управление рисками:

- не должно оказывать негативное воздействие на результаты финансово-хозяйственной деятельности банка;

- должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии банка;

- управление рисками и принимаемые решения должны базироваться на необходимом объеме достоверной информации;

- управление рисками и принимаемые решения должны учитывать объект ивные характеристики среды, в которой банк осуществляет свою деятельность;

- должно носить системный характер;

- должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректировку используемых методов управления рисками.

2.5.6. Стратегия управления рисками.

Построение стратегии банка по управлению рисками может включать следующие общие процедуры управления:

- принятие банком рисков на себя (т.е. на свою ответственность),

- отказ банка от рисков;

- передача банком части или всей ответственности по рискам другим субъектам.

Выбор той или иной процедуры управления рисками определяется общей стратегией банка в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от размера потенциальных убытков, с одной стороны, и финансовых возможностей банка – с другой.

Стратегия банка в отношении рисков может быть различной. Для осторожной стратегии характерно предпочтение таких процедур управления рисками, как отказ от рисков и передача рисков другим субъектам. Осторожная стратегия банка характеризуется тем, что руководство банка предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или прибыли. Зачастую именно более рискованные стратегии позволяют банку освоить новую эффективную рыночную нишу.

Для более рискованной стратегии управления рисками характерно предпочтение таких процедур, как принятие банком рисков на себя и передача банком рисков другим субъектам. Данная стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставляемых у себя, может быть достаточно большим, и только чрезмерные риски банк частично или полностью может передать другим субъектам.

Для часто встречающейся на практике более взвешенной стратегии характерно почти равнозначное использование всех процедур управления рисками, а именно отказ банка от рисков, принятие банком рисков на себя и передача банком рисков другим субъектам.

 


 

2.5.7. Методы управления рисками.

Методами управления рисками являются избежание, удержание, передача и снижение степени риска.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для банка зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за банком, т.е. а его ответственности. Банк при этом уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю своего капитала.

Передача риска означает, что банк передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Оценка кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений по управлению выявленными рисками. Главное правило управления рисками – инвестировать средства только в том случае, если ожидаемая доходность (прибыль) выше, чем стоимость капитала плюс надбавка за риск..

В большинстве секторов экономики, включая банковский, несмотря на отраслевую специфику, используются сходные методы ограничения рисков, которые сводятся к следующим основным способам управления ими: объединение риска; распределение риска; лимитирование; диверсификация; резервирование; страхование; хеджирование.

Объединение риска – метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования).

Распределение риска – метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, чтобы возможные потери каждого из них были относительно невелики. Способом распределения рисков являются операции факторинга. Банк, купивший долги, например у предприятия, может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит от степени риска (от уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки.

Лимитирование – метод, предусматривающий разработку детальной документации (оперативных планов, инструкций, нормативных материалов), устанавливаюшей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала.

Диверсификация является одним из способов уменьшения совокупной подверженности банка риску путем распределения вложений и/или обязательств. Диверсификация банка представляет собой размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой. Обратной формой диверсификации является привлечение средств из различных, слабо зависящих друг от друга источников. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать. Диверсификация является одним из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рисков при формировании портфеля финансовых активов, портфелей банковских ссуд и пассивов.

Резервирование риска применяется для уменьшения степени риска. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в деятельности заемщика.

Страхование риска является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущербы от ожидаемого проявления различных рисков. Сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка, и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом, страхование есть по существу передача определенных рисков от страхователя к страховщику (страховой компании). Страхование не ставит своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелено преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков.

Страхование заемщиком своих обязательств в пользу кредитора становится все более распространенной формой обеспечения возвратности ссуд и является обязательным условием, например, при предоставлении ипотечных кредитов.

Хеджирование риска представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения сделки, т.е. переноса риска изменения цены с одного лица на другое. Хеджирование предназначено для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного и, реже, кредитного риска. Как и в случае страхования хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов.

 


 

2.5.8. Внутрибанковская система управления рисками.

Важнейшими элементами системы управления рисками являются:

- четкие и документированные правила и директивы по вопросам управления рисками;

- создание специальных групп управления рисками, независимых от коммерческих подразделений банка; распределение между ними и руководством ответственности за управление рисками;

- установление лимитов рыночных и кредитных рисков, контроль за их соблюдением, а также объединение рисков по отдельным банковским продуктам и контрагентам;

- определение периодичности информирования руководства банка о рисках; ежедневное представление информации, особенно по рыночным рискам;

Все коммерческие банки, имеющие лицензии на совершение операций на финансовых рынках, обязаны организовать службу внутреннего контроля, подотчетную Банку России.

Наряду со службой внутреннего контроля в банках создаются органы управления рисками. Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка. Эти комитеты должны:

- создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;

- определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;

- делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;

- разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, виды рисков, методы их оценки и регулирования.

Банки располагают внутренними подразделениями, контролирующими и регулирующими банковские риски: службами безопасности, внутреннего аудита и внутреннего контроля. Анализ роли и места этих подразделений в обеспечении финансовой деятельности банка обусловливает целесообразность создания специальной новой службы «быстрого реагирования», которая обеспечивает банку большую устойчивость. Такой новой структурной единицей, призванной заниматься вопросами оценки банковских рисков и выработкой стратегии и тактики управления рисками, может стать комитет контроля рисков, на который возлагаются следующие задачи:

- разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;

- осуществление контроля принимаемого риска, установление компромисса «рискованность – доходность»;

- определение соотношения «степень риска – доходность»;

- установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;

- разработка вариантов и приятие решений по выходу из кризисных ситуаций;

- анализ ситуаций и определение санкций против «провинившихся» сотрудников. Комитет может быть организован по принципу «круглого стола» из руководителей банковских подразделений, при этом сам комитет должен быть подчинен напрямую председателю правления банка.

Некоторые контрольные и управленческие функции комитет может делегировать заинтересованным управлениям банка:

- информационно-аналитическому отделу – контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного и количественного анализа потенциальных потерь;

- службе внутреннего контроля – поиск информации о новых видах риска и новых инструментах их минимизации; анализ внешних источников финансового риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и её анализ;

- отделу внутреннего аудита – организацию мониторинга эффективности программ контроля над рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).

Текущие совещания комитета проводятся один раз в неделю (или по необходимости исходя из сложившейся банковской практики), в ходе которых обсуждаются итоги рабочей недели, экономические прогнозы и тенденции на будущую неделю. Экстренные совещания имеют целью разработку и координацию мер по выходу из кризисной ситуации и предполагают участие экспертов, узких специалистов, непосредственных исполнителей.

Создание эффективного и системного контроля рисков и адекватное распределение функций среди подразделений позволяет:

- повысить качество управления банковскими рисками;

- обеспечить комплексный контроль над деятельностью банка;

- оптимально управлять банковскими активами и пассивами в пределах более четко определенного компромисса между рискованностью и доходностью банковских операций;

- обеспечить подотчетность совету директоров.

Ответственность за выполнение программы управления рисками распространяется на всех служащих банка. Менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и степени вины отдельного служащего в снижении финансовой устойчивости.

Определение четких индивидуальных ежегодных целей на основе общей программы управления рисками позволяет достичь наилучшего эффекта ограничения банковских рисков. Как правило, отправной точкой служит показатель ежегодной стоимости риска, рассчитываемый за несколько прошлых лет. С учетом изменяющихся условий данный показатель может ставить перед собой нефинансовые задачи, такие как разработка и применение новой специфической программы контроля риска. Кроме того, для наиболее успешного управления рисками необходим периодический мониторинг эффективности программы управления рисками, наподобие аудиторской проверки.

 


 

2.5.9. Международный опыт управления банковскими рисками.

Переход банковской системы на применение Международных стандартов финансовой отчетности предполагает использование и международного опыта управления рисками. Важнейшими элементами западных систем управления рисками, в частности англо-саксонских стран, являются:

- четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии,

- создание специальных групп управления рисками, не зависимыми от коммерческих подразделений банка,

- установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также объединение (агрегирование) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам,

- определение периодичности информирования руководства банка о рисках (как правило, ежедневно),

- создание немногочисленных групп для всех типов риска по управлению, независимых от коммерческих подразделений банка,

- регулярная проверка аудиторами, независимыми от коммерческих служб банка, всех элементов системы контроля и управления рисками.

В целом система управления рисками в банках англо-саксонских стран существенно дополняет и усиливает классический контроль.

В последнее время швейцарские банки добились в этой области определенных успехов. Разработанные в швейцарских банках стандарты управления рисками могут служить ориентиром для европейских и российских банков.

В западных банках предусматриваются обычно два комитета по управлению рисками: комитет по кредитному риску и комитет по управлению активами и пассивами банка.

Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по кредитному риску несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности и маркетинговый отвечают за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.

Функциями комитета по кредитному риску являются:

Разработка и мониторинг состояния политики кредитов и рейтинга кредитов,

Разработка критериев для получения новых кредитов,

Делегирование полномочий по выдаче кредитов,

Установление ограничений на ссуды,

Регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч. риска убытков по ссудам, ликвидности портфеля,

Разработка политики отслеживания всех ссуд,

Разработка политики списания незавершенных ссуд,

Разработка политики возврата ненадежных ссуд,

Разработка политики замораживания кредитов,

Пересмотр согласия на выдачу кредита

Пересмотр политики определения стоимости кредитов

Пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами

Разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения их качества, в т.ч. обеспечения большей надежности, улучшении я практики страхования, предоставлении я аккредитивов и гарантий, определения величины процентной маржи,

Разработка критериев оценки работы кредитной администрации.

Функциями комитета по управлению активами и пассивами являются:

Разработка ограничений по финансовым рискам,

Разработка процентной политики

Разработка ограничений по валютным рискам

Разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций

Разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами

Разработка основных источников финансирования банка

Управление рисками структуры капитала банка

Контроль за соблюдением банком законодательства в отношении рисков

Разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами и пассивами банка и др.

Комитет по кредитному риску и комитет по управлению активами и пассивами совместно должны

Определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения банка

Создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками

Делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю за рисками подразделениям и отдельным работкам банка

Разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулирования.

Однако при использовании международной практики управления рисками, применения самой совершенной методики управления ими все же нельзя полностью избавить банки от убытков и потерь. Поэтому разработка новых, более гибких и совершенных моделей и методов управления рисками в российской практике должна продолжаться постоянно с использованием зарубежной методологии, но с учетом национальных особенностей российских банков в условиях рыночных отношений.

 


 

Тема 2.6. Управление прибылью банка. Дивидендная политика.

2.6.1. Структура доходов и расходов.

Доходы представляют собой главный фактор формирования прибыли. Основной источник доходов у банков – это проценты от кредитных, валютных операций, от оказания услуг и работы на рынке ценных бумаг. Структура доходов банка определяется спецификой его деятельности. Доходы коммерческого банка зависят от выработанной им стратегии на банковском рынке, которая определяется обслуживаемой клиентурой и кругом проводимых операций.

Доходы могут быть сгруппированы по:

- видам банковской деятельности (от операционной деятельности и от небанковских операций);

- направлениям получения дохода – процентные и непроцентные.

Наиболее важными для банка и значимыми являются процентные доходы, которые банки получают от:

- размещения средств в виде кредитов и депозитов на счетах в других банках,

- предоставления кредитов клиентам,

- проведения операций с ценными бумагами, а именно: по вложениям банка в облигации, акции и прочие ценные бумаги, а также по учтенным векселям,

-аренды клиентами основных средств с правом последующего выкупа

- прочие процентные доходы.

Непроцентные доходы – это доходы от инвестиционной деятельности: дивиденды по ценным бумагам, от валютных операций, полученных комиссий и штрафов (комиссия по услугам и корреспондентским счетам, возмещение клиентами телеграфных и других расходов, плата за оказанные услуги, штрафы полученные, проценты и комиссия прошлых лет) и прочие доходы.

Расходы коммерческого банка наряду с доходами являются вторым компонентом формирования прибыли и подразделяются на две группы: процентные и непроцентные.

Процентные расходы банка представляют собой проценты начисленные и уплаченные в рублях и валюте:

за полученные кредиты в т.ч. от Центрального банка,

юридическим лицам по привлеченным средствам,

физическим лицам по депозитам;

по операциям с ценными бумагами, выпущенными банком, т.е. банковским векселям, депозитным и сберегательным сертификатам, облигациям и прочим долговым обязательствам;

прочие процентные расходы, относящиеся к внебалансовым и прочим операциям.

Таким образом, процентные расходы включают все процентные платежи по пассивным операциям.

К непроцентным расходам относят:

- комиссионные расходы, т.е. расходы по операциям с клиентами, по операциям с ценными бумагами, по операциям на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, по внебалансовым операциям и прочие расходы;

- прочие банковские расходы (потери): потери от реализации ценных бумаг, реализованные расходы по всем типам сделок с иностранной валютой и драгоценными металлами, расходы по полученным аудиторским, консультационным, информационным, маркетинговым и другим услугам, выполняемым соответствующими организациями, расходы по инкассированию платежных документов и инкассации наличных денег, расходы по операциям между филиалами одного банка, прочие банковские расходы, например, отчисления в фонды и резервы.

- прочие операционные расходы: расходы на содержание персонала, включая заработную плату и премии, материальную помощь и выплаты на социальные нужды, на подготовку кадров, командировочные; расходы на содержание банковских помещений; расходы по содержанию оборудования и приобретение материалов; все платежи в бюджет и внебюджетные фонды, амортизационные отчисления; расходы, связанные с реализацией (выбытием имущества); потери от продажи долгосрочных финансовых вложений, уплаченные штрафы, пени, неустойки;

- отчисления в резервы: под обесценение ценных бумаг, долгосрочных финансовых вложений, долги, списанные с баланса;

- непредвиденные расходы (потери) банка, вызванные изменениями в правилах бухгалтерского учета.

 


 

2.6.2. Факторный анализ процентных доходов и расходов банка.

Анализ процентных доходов в качестве обязательного предполагает выявление степени влияния факторов на изменения в анализируемый период.

За счет каких факторов происходит рост процентных доходов и как оценить влияние этих факторов?

Рост процентных доходов в целом мог произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит (цена кредита).

Влияние средних остатков по выданным кредитам на доход банка может быть определено по формуле:

Pv = (V0 – V1) x R,

Где Pv – изменение процентного дохода за счет средних остатков

V – средние остатки по выданным кредитам за предыдущий и анализируемый период;

R – средний уровень процентной ставки.

Измерить влияние среднего уровня процентной ставки на доход банка можно по формуле:

Pr = (R0 – R1) x V

Общее влияние обоих факторов составит: P = Pv x Pr

Факторный анализ позволяет получить качественную оценку влияния каждого фактора на уровень процентных доходов банка. На следующем этапе качественного анализа необходимо выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам обусловлено следующими причинами.

1. Общим ростом ссудных активов в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Темп роста (Т) = Ссудные активы1 / ссудные активы0.

В приведенном расчете под активами понимаются средние остатки. Если Т больше 1, то деятельность банка развивается в положительном направлении, а если меньше, то это приводит к вытеснению банка с рынка конкурентами.

2. Увеличение удельного веса «ссудных» активов, приносящих доход в виде процента в совокупных активах, который рассчитывается так:

А = Ссудные активы / Активы.

Если А больше 0,8, то это положительный результат, а если меньше, то банку следует улучшить структуру активов в сторону увеличения ссудных активов.

Рост среднего уровня процентной ставки по кредитам вызван:

- повышением общего уровня процентной ставки на кредитном рынке, что выступает как внешний фактор,

- структурой кредитного портфеля, при которой происходит рост удельного веса рисковых кредитов в портфеле, предоставленных под высокие проценты;

- увеличением просроченных кредитов, по которым клиенты платят проценты в два или более раз, превышающие базовый уровень. При этом рост среднего уровня ссудного процента, вызванный увеличением высокорискованных кредитов и просроченной задолженности, требует от банка дополнительных усилий по поддержанию ликвидности банка.

Следующий этап анализа процентных доходов состоит в исследовании их структуры.

Анализ расходных статей банка проводится аналогично методологии анализа доходных статей. Анализ динамики расходов банка в разрезе групп и видов дает необходимые данные для оценки влияния расходных факторов на прибыль.

Процентные расходы занимают значительную долю в суммарных расходах банка. Некоторые причины, вызывающие рост процентных расходов, носят объективный характер и не зависят от банка. Однако, существуют факторы, которые банк может устранить и тем самым уменьшить процентные рас ходы, что сразу отразится на росте прибыли банка. Поэтому при проведении анализа необходимо рассматривать эти объективные и субъективные причины роста процентных доходов, чтобы банк мог по возможности управлять ими.

Процентные расходы зависят от средних остатков по оплачиваемым депозитам и средней процентной ставки по депозитам. Влияние этих двух факт оров на изменение процентных расходов определяется следующим образом:

E = Ed x Er

Где Е – изменение (прирост или снижение) суммарных процентных расходов,

Ed – изменение за счет средних остатков оплачиваемых депозитов,

Er - изменение за счет средней процентной ставки по депозитам.

В свою очередь, влияние средних остатков оплачиваемых депозитов на процентные расходы определяется так:

Ed = (D1 – D0) x R0

Где D - средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом (1) и предшествующем периодах (0)

R0 - средняя процентная ставка в предыдущем периоде.

Величина влияния средней процентной ставки по депозитам на процентные расходы исчисляется так:

Er = (R1 - R0 ) х D0

Средние остатки оплачиваемых депозитов зависят от:

1. роста объема оплачиваемых депозитов. Положительно влияет на ритмичность и динамичность в привлечении ресурсов, так как это залог расширения активных операций, а, значит и роста доходов.

2. роста удельного веса оплачиваемых депозитов в совокупных пассивах.

На среднюю процентную ставку по депозитам влияют следующие факторы:

1. рыночный уровень процентной ставки по депозитам, зависящий от конъюнктуры денежного рынка: поскольку это объективный фактор, то банк на него воздействовать не может;

2. структура депозитной базы. Рост доли дорогостоящих депозитных инструментов в общей сумме мобилизуемых средств приводит к увеличению затрат по обслуживанию депозитов. На этом этапе анализа расходов необходимо установить связь с анализом структуры привлеченных средств.

 


 

2.6.3. Влияние процентной политики на доходность операций банка. Факторы, определяющие размер процентных ставок по операциям банка.

Процентная политика в широком смысле – это совокупность мероприятий по регулированию экономических отношений посредством управления процентными ставками.

Процентная политика коммерческих банков направлена на максимизацию чистого процентного дохода от банковских операций, страхование кредитного риска и управление ликвидностью банка.

При помощи процентной политики банк решает следующие задачи:

- ставит цели, на реализацию которых направлено проведение процентной политики,

- определяет полномочия органов управления банка, рабочих комитетов и должностных лиц, а также порядок принятия решений по установлению и пересмотру процентных ставок по активным и пассивным операциям банка,

- устанавливает максимальные и минимальные процентные ставки по операциям, а также основные принципы и критерии их дифференциации, дает определение штрафных и льготных процентных ставок,

- определяет подразделение банка, ответственное за оценку процентного риска,

- утверждает методы, применяемые банком для оценки процентного риска, характер управленческой отчетности по этой тематике, периодичность её преставления,

- устанавливает инструментарий, применяемый для ограничения процентного риска.

Важным вопросом процентной политики является дифференциация процентных ставок. Дифференциация процентный ставок определяется прежде всего уровнем риска кредитной сделки и зависит от следующих факторов:

1. от категории качества кредита зависит степень риска, присущего кредиту. В настоящее время ссудный портфель банка подразделяется на пять категорий качества в зависимости от финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга. С учетом такого деления происходит и дифференциация процентных ставок по категории качества при предоставлении кредита.

2. Наличие, достаточность и ликвидность обеспечения, а также возможность осуществления контроля за сохранностью при обеспечении в форме залога. Как правило, данный фактор учитывается в случае, если предоставляемый кредит в момент выдачи не относится к 1 категории качества.

3. Срок кредитования, наличие отсрочки по погашению кредита или уплате процентов. Обычно процентные ставки по краткосрочным кредитам ниже, чем ставки по долгосрочным судам при сопоставлении иных характеристик кредитных проектов

4.Соблюдение заемщиком принятых обязательств по кредитному договору. В качестве таких обязательств помимо основного – возвратность и платность- часто выступают дополнительные обязательства, а именно: поддерживать неснижаемые обороты по расчетному счету в определенной сумме и т.п. При несоблюдении заемщиком условий кредитного договора банк начисляет штрафные проценты, уровень которых зависит от характера невыполненных обязательств.

В свою очередь коммерческие банки иногда используют практику предоставления кредитов по льготным процентным ставкам, т.е. ставкам, не соответствующим среднему уровню платы по предоставленным кредитам или не соответствующим кредитной политике банка.

Оказание кредитных услуг – важнейшая функция банков. Выступая как финансовые посредники, банки фактически передают средства, полученные у вкладчиков, в распоряжение заемщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заемщики имеют возможность определенный срок пользоваться крупными денежными ссудами, а интерес банка выражается в виде маржи. Наиболее точным показателем цены основных видов банковских продуктов (депозитов и ссуд) является процентная ставка. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожании кредита, падение – об удешевлении. Сказанное позволяет выделить основные принципы построения процентной политики:

- тесная связь с коммерциализацией деятельности банков,

- одновременное регулирование процентных ставок по депозитным (пассивным) и ссудным (активным) операциям,

- установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций банка и порядок их уплаты на договорной основе.

В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает такой ссудный процент, под который заемщики могут брать кредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать средства в банк. Процентная ставка не должна приводить к сокращению межбанковского оборота – главного фактора, влияющего на прибыль.

Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей:

- инфляции; минимальные процентные ставки должны быть установлены на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реальную выгоду. Поэтому:

реальная процентная ставка за кредит = Номинальная процентная ставка за кредит – темп инфляции.

- реальной отдачи, которая в свою очередь зависит от инвестиционного риска,

- спроса на ссуды,

- изменения потребности государственного сектора в заемных средствах,

- обменных курсов валют. Когда процентные ставки за рубежом и ставки по инвестициям в иностранной валюте высоки, процентные ставки по инвестициям в национальной валюте должны быть также высоки во избежание перелива капитала за рубеж и значительного падения курса национальной валюты.

 


 

2.6.4. Расчет внутренней стоимости банковских услуг.

Внутренняя стоимость всех банковских операций (совокупного банковского продукта) рассчитывается по формуле:

S = ( R – D) : (A – An) x 100

Где R - совокупные расходы банка

D – дополнительные доходы, не связанные с основной деятельность банка, идущие на частичное погашение его расходов

A – общая сумма актива баланса

An – сумма статей баланса, не приносящих доходов.

По приведенному коэффициенту можно судить об эффективности использования банком ресурсов. Поэтому при проведении анализа необходимо оценивать влияние на себестоимость банковского продукта основных факторов. К ним относят объем и структуру активов, а также объем общебанковских расходов. Все расходы банка, связанные с осуществлением активных операций, делятся на прямые и косвенные. Прямые расходы могут быть отнесены конкретно на определенную банковскую операцию или на их однородную группу. Косвенные расходы являются по существу накладными и носят общебанковский характер.

В процессе анализа рассчитываются коэффициенты внутренней стоимости банковской операции. Чем ниже коэффициент внутренней стоимости, тем эффективнее осуществляются банковские операции.

2.6.5. Управление маржой банка. Проблема оптимизации операционных расходов банка.

Процентная маржа – разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, процентами полученными и уплаченными. Процентная маржа является основным источником прибыли банка и должна покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и т.н. бремя – превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.

Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов.

Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций, например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:

- объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход,

- процентной ставкой по активным операциям банка,

- процентной ставкой по пассивным операциям банка,

- разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд),

- долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка,

- долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход,

- соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами,

- структурой привлеченных ресурсов,

- способом начисления и взыскания процента,

- системой формирования и учета доходов и расходов,

- темпами инфляции.

Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи. Различаются два метода учета операций, связанных с отнесением сумм начисленных процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам на счета доходов и расходов банка: кассовый метод и метод начисления (наращения).

Наращенные проценты не могут рассматриваться как реальный доход или расход банка. Это только право на доход или обязательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэтому рост процентной маржи за счет наращенных процентов не может считаться положительным явлением. Требуется тщательный критический анализ форм организации кредитных отношений, приводящих к значительному размеру наращенных процентов. Согласно международному опыту при просроченной более 90 дней задолженности по процентным платежам наращение процентов прекращается. В отечественной практике на размер наращенных процентов влияет просроченная задолженность, пролонгация долга банку (основного и процентного платежей), взыскание процентов в конце срока пользования ссудой.

Коэффициенты процентной маржи могут показывать её фактический и достаточный уровень для данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Коэффициент достаточной процентной маржи показывает её минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения маржи – покрытие издержек банка.

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величин на планируемый период.

Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения между ней и достаточной маржей является тревожным сигналом (критическим фактором).

Расчет прогнозной достаточной маржи необходим для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, достаточной маржи и поправки на ожидаемые темпы инфляции.

Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов и ценных бумаг) с достаточной маржей позволяет оценить рентабельность направлений работы коммерческого банка.

 


 

2.6.6. Порядок формирования прибыли банка.

По характеру расходы банка делятся на: операционные расходы, расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка, по оплате труда персонала банка, по уплате налогов, отчисления в специальные резервы и прочие расходы банка.

К операционным расходам относятся следующие:

1. уплата процентов за привлеченные банком ресурсы на основе депозитных и кредитных операций, выпуска ценных бумаг,

2. комиссия, уплаченная банком по операциям с ценными бумагами, с иностранной валютой, по кассовым и расчетным операциям, за инкассацию,

3. прочие операционные расходы (дисконтный расход по векселям, отрицательный результат по переоценке ценных бумаг и счетов в иностранной валюте, расход (убыток) от перепродажи ценных бумаг, по операциям с драгметаллами и т.д.).

Таким образом, операционные расходы – это затраты, прямо связанные с банковскими операциями.

Операционные расходы (прежде всего расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы) являются в составе расходов банка относительно постоянными и управляемыми. Они легче поддаются контролю по сравнению с другими расходами банка.

Процентные расходы занимают значительную долю в общих расходах (около 70%). Отчасти это оправдано, так как ряд причин, вызывающих рост процентных расходов, носит объективный характер. Однако существуют факторы, которые банк сам может устранить и тем самым уменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте его прибыли.

1. Затраты на обслуживание расчетных счетов, как правило, наименьшие. Это самый дешевый ресурс для банка и увеличение доли этого компонента в ресурсной базе сокращает процентные расходы. Вместе с тем расчетные счета являются самым непредсказуемым инструментом, поэтому высокая их доля в мобилизуемых ресурсах ослабляет ликвидность банка.

2. Несмотря на рост процентных расходов, увеличение доли срочных депозитов в общей сумме ресурсов является моментом положительным, поскольку они являются наиболее стабильной частью привлекаемых средств. Именно они позволяют кредитовать на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент.

3. Межбанковский кредит – самый дорогой элемент депозитной базы, поэтому его высокий удельный вес в общем объеме привлеченных средств ведет к удорожанию кредитных ресурсов банка. Растущая зависимость банка от крупных межбанковских кредитов не может быть положительно охарактеризована, т.к. диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Этому источнику ресурсов необходимо уделять повышенное внимание, т.к. это оказывает значительное влияние не только на ресурсную базу, но и на имидж банка, доверие к нему.

4. Затраты на вклады граждан значительно ниже, чем на межбанковский кредит. Поэтому работа банков должна быть направлена на максимальное привлечение средств граждан.

В целях снижения расходов на приобретаемые ресурсы банки формируют свои ресурсы не только за счет депозитов, но и за счет выпуска собственных векселей. Это выгодно банку в том случае, если процентная ставка привлечения средств под векселя ниже процентной ставки по межбанковскому кредиту.

Основываясь на факторном анализе доходности коммерческого банка, можно выявить факторы, уменьшающие его прибыльность. К ним относятся: уплаченные проценты по депозитам, административно-хозяйственные расходы, платежи в бюджет, резервы для списания кредитов. Резервы роста доходности банка следует искать в повышении использования активов и снижении расходов банка. С точки зрения доходности при определении оптимальной структуры пассивных депозитных операций банки должны ориентироваться на привлечение ресурсов во вклады от населения, предприятий, организаций.

 


 

Мировая и отечественная банковская практика позволяет выделить две модели формирования прибыли: модель формирования балансовой прибыли и модель формирования чистой прибыли.

Первая модель применялась в России дл 2008 года. Она предполагала накопление в течение квартала доходов на счетах, перечисленных в разделах 6.1 и 6.2. В конце года эти счета закрывались, а их сальдо переносилось на счет 70301 «Прибыль отчетного года» или 70401 «Убытки отчетного года»

Балансовая прибыль, накапливаемая в течение года, не отражала конечный финансовый результат. В течение года по дебету счета 70501 «Использование прибыли отчетного года» отражались расходы за счет балансовой прибыли текущего года (налоги, авансовые отчисления в фонды банка, расходы на благотворительные уели и т.д.). После сдачи годового отчета сальдо счетов 70301 или 70401 переносилось на счет 70302 «Прибыль предшествующих лет» или на счет 70402 «Убытки предшествующих лет», а сальдо счета 70501 переносилось на счет 70502 «Использование прибыли предшествующих лет», на котором отражалось дополнительное использование прибыли по решению собрания акционеров (пайщиков). После утверждения годового отчета счет 70502 закрывался путем отнесения сальдо на счет 70302. Нераспределенная часть прибыли учитывалась на счете «Прибыль предшествующих лет».

По зарубежным стандартам учета и отчетности конечным финансовым результатом деятельности банка является чистая прибыль.

Чистая прибыль имеет несколько отличий от балансовой:

1. модель формирования чистой прибыли определяет, что её величина отражает конечный финансовый результат, а модель формирования балансовой прибыли предусматривает её дальнейшее использование для покрытия затрат банка.

2. величины балансовой и чистой прибыли различают из-за метода отражения процентных доходов и расходов. Балансовая прибыль формируется на основе кассового метода учета процентных доходов и расходов, а чистая – на базе методов начислений.

3. на отклонение величины чистой прибыли, рассчитанной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), влияют особенности начисления амортизации и резервов на возможные потери банка.

4. на величину финансового результата при разных моделях его формирования влияет то, что в соответствии с МСФО активы учитываются в балансе по справедливой (рыночной) стоимости.

С учетом этих различий разработан порядок корректировки балансовой прибыли, определенной по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), для получения величины чистой прибыли по МСФО.

С 2008 года модель формирования прибыли российских коммерческих банков учитывает перечисленные особенности чистой прибыли. Эта модель выглядит следующим образом:

- в первый рабочий день нового года, после составления баланса на 01 января остатки с доходных и расходных счетов текущего года (счет 706) переносятся на аналогичны счета прошлого года, открываемые к счету 707;

- сальдо счета 70501 (использование прибыли текущего года) переносится на счет 70502 (использование прибыли прошлого года);

- в период составления годового отчета банка остатки доходных и расходных счетов, открываемые к счету 707, переносятся на счет прибыли прошлого года (70801) или убытка прошлого года (70802);

- счет 70502 закрывается с отнесением сальдо на счет 70801.

Следует отметить, что сальдо счета 70501 не может превышать прибыль по отчету о прибылях и убытках. Наличие сальдо не допускается, если банк имеет убытки.

Таким образом, одной из отличительных черт новой модели является формирование прибыли (убытка) один раз в году.

 


 

2.6.8. Показатели рентабельности деятельности банка.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), % Rобщ = прибыль : доходы банка х 100

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %

Прибыль

К1 = Акционерный капитал х 100

(уставный фонд)

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3 ), что выражается формулой:

Прибыль: Капитал = (прибыль : активы) х ( активы : капитал) т.е. К1 = К2 х К3

Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости об работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:

прибыль : активы = (доходы : активы) х (прибыль : доходы) т.е. К2 = К4 х К5

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4 ) и доли прибыли в доходах банка 5).

Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:

К4 = доходы : активы = (процентные доходы : активы) = (непроцентные доходы : активы), т.е. К4 = Д1 + Д2. Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:

К5 = прибыль : доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы : доходы) – (налог : доход) – (непроцентные расходы : доходы) – (процентные расходы : доходы), т.е. К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3. Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:

К6 = Прибыль : активы, приносящие доход. Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.

Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.

Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:

Прибыль от операционной деятельности : общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от операционной деятельности в части долгосрочных кредитов : сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от операционной деятельности в части краткосрочных кредитов : сумма краткосрочных кредитов.

Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.

Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.

Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.

 


 

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:

1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

3. оценку динамики коэффициентов;

4. факторный анализ динамики коэффициента.

В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:

а ) соотношение прибыли и активов,

б ) соотношение прибыли до налогообложения и активов;

в ) соотношение прибыли и собственного капитала;

г ) прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:

К = П : ОСА (6.8)

Где П – прибыль за период,

ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.

К = (П – Дн) : ОСА (6.9)

Где Дн – нестабильный доход.

Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента (6.9) – от 1 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.

Расчет коэффициента:

К = (П + НП ) : ОС (6.10)

Где НП – все налоги, уплаченные за период

ОС – средний остаток по итогу баланса за период.

Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:

К = П : СРск (6.11)

Где СРск средний размер акционерного капитала в периоде.,

К = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак } (6.12)

Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%, для коэффициента (6.12) – 15%.

Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:

К = П : СЧр (6.13)

Где П – балансовая прибыль

СЧр - среднее число работников в периоде.

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

 


 

2.6.8. Влияние современного российского налогового законодательства на формирование прибыли банка.

В любой налоговой системе банки всегда занимают особое положение. Это обусловлено тем, что во взаимоотношениях с налоговыми органами банки выступают в трёх действующих лицах: во-первых, непосредственно как самостоятельные налогоплательщики, во-вторых, как посредник между государством м налогоплательщиками, через которого осуществляют финансово-хозяйственные операции другие налогоплательщики и который в силу указанного может предоставлять налоговым органам специфические услуги, в т.ч. необходимую информацию для проверки правильности исчисления и своевременности уплаты налогов в бюджет, и, в-третьих, как налоговый агент.

Все банки, получившие лицензию Центрального банка РФ на проведение банковских операций, исчисляют налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль путем уменьшения определяемой общей суммы доходов (без учета НДС) на сумму расходов, включаемых в себестоимость оказываемых услуг, и уточнению полученной разницы на сумму доходов и расходов, относимых непосредственно на финансовые результаты их деятельности.

Налогоплательщик самостоятельно исчисляет сумму налога, подлежащую уплате за налоговый период. В качестве информационного обеспечения по определению суммы налога, подлежащей уплате в бюджет, используются данные бухгалтерского учета, а также налогового учета, который официально введен в действие с 01.01.2002. Кроме того необходимо налоговое планирование.

Принципы налогового планирования можно образно представить следующим образом:

«Платить налоги нужно. Но с умом». А именно:

1. платить необходимо только минимальную сумму положенных налогов,

2. полноценно использовать всю совокупность налоговых льгот,

3. платить налоги необходимо в последний день установленного для этого срока.

Необходимость управления налогами в решающей степени зависит от налогового гнета. Если налоги составляют более половины всех расходов хозяйствующего субъекта, то налоговое планирование принимает глобальный характер и становится важнейшим элементом финансового менеджмента.

Учетная политика является основным инструментом при разработке схем минимизации налогов. Правильное формирование учетной политики имеет немаловажное значение, поскольку налогоплательщику предоставляется право выбирать способы учета, от которых зависит сумма уплачиваемых налогов. Определение и грамотное применение элементов налоговой и учетной политики – одно из направлений эффективного налогового планирования.

Большое значение должно придаваться контролю правильности налоговых расчетов, в первую очередь исключению арифметических и счетных ошибок.

Налоговое планирование в любом хозяйствующем субъекте базируется также на жестком контроле за сроками уплаты налогов, для чего используется налоговый календарь, в котором кроме даты уплаты указаны основания, по которым взимается налог и устанавливается ответственность за нарушение налогового законодательства.

Ключевая задача корпоративного финансового менеджмента – выбор наилучшего пути управления всеми финансовыми ресурсами. Поэтому если минимизацию налогов рассматривать с точки зрения финансовой оптимизации, то в первую очередь следует ответить на вопрос: что выгоднее – уплатить меньше налогов, но раньше, или больше – но в поздние сроки?

Налоговое законодательство предусматривает для налогоплательщиков, налоговых агентов и банков ответственность за различные виды нарушений: штрафы за совершение налоговых правонарушений (для организаций 50 тыс. руб.); пени за несвоевременное перечисление налогов и сборов; нарушения организационного порядка, нарушение срока и неправильная уплата налогов, прочие налоговые нарушения.

Ответственность банков: за нарушение срока исполнения поручения налогоплательщика о перечислении налога, за неисполнение банком решения о приостановлении операций по счетам налогоплательщика; неправомерное неисполнение банком в установленный срок поручения налогового органа о перечислении налога и сбора; создание банком ситуации отсутствия денежных средств на счете налогоплательщика, плательщика сбора или налогового агента; непредставление банком справок (выписок) по операциям и счетам в налоговый орган.

Суммы санкций за нарушения налогового законодательства существенно снижают прибыль банка.

 


 

2.6.9 Дивидендная политика и факторы, её определяющие. Виды дивидендных выплат и их источники.

Акции делятся на обыкновенные (голосующие) и привилегированные (с фиксированным дивидендом).

Привилегированные акции выпускаются следующих видов:

- кумулятивные акции – акции, по которым невыплаченная часть дивидендов аккумулируется и подлежит выплате в последующие годы,

- акции, подлежащие выкупу СО по истечении определенного срока,

- акции с плавающей ставкой дивиденда,

- золотая акция – акция, дающая её владельцу право «вето» при принятии решений общим собранием акционеров,

- конвертируемые акции – акции, которые могут быть превращены в обыкновенные акции того же эмитента в определенных условиях и пропорциях,

- акции трудового коллектива (размещаются по закрытой подписке среди работников предприятия на льготных условиях),

- акции предприятия,

- акции типа А и Б. Владельцы акций типа А не имеют права голоса, дивиденды составляют 10% чистой прибыли АО, разделенной на число акций. Держателем акций типа Б является только фонд имущества, дивиденды составляют 5% чистой прибыли АО, разделенной на число акций.

Дивиденды обыкновенных акций зависят от прибыли компании, оставшейся после выплаты доходов по привилегированным акциям. По обыкновенным акциям может быть выплачен больший доход, чем по привилегированным, т.к. распределение остатка прибыли происходит только между держателями обыкновенных акций. Привилегированные акции дают право на фиксированный дивиденд, который не зависит от прибыли компании.

Доходность акции определяется суммой дохода, который может получить владелец акции, и размером этого дохода на каждый рубль затраченных средств. Доход от акции включает в себя дивиденд и доход от продажи акции по более высокой цене, чем та, по которой акция была куплена. Дивиденд устанавливается в процентах к номинальной стоимости акции и бывает промежуточный (выплачивается один раз в квартал или полгода) и окончательный (выплачивается один раз в год). Его величина устанавливается общим собранием акционеров по итогам работы за год. Дивиденд выплачивается за вычетом подоходного налога.

Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка¸ имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

В сегодняшних условиях предпочтительным было бы большую часть прибыли направлять на прирост капитала, т.е. выплачивать дивиденды в минимальных размерах или вообще отказаться от их выплат. Однако многие акционеры могут предпочесть немедленное увеличение текущих дивидендов возможным будущим доходам. Более остро эта проблема стоит в тех банках, где велика доля мелких акционеров, особенностью поведения которых является высокая требовательность к уровню дивидендов.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекать новых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, по крайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с такой же степенью риска.

В условиях развитого рынка важной задачей для банков является выработка стабильной дивидендной политики. Когда доля дивидендов поддерживается на относительно постоянном уровне, инвесторы рассматривают их как достаточно стабильные доходы и банк выглядит для них более привлекательно.

Решающим фактором, влияющим на управленческое решение банка о приемлемой доле удержания прибыли и дивидендов, является планируемый рост активов. Банк не может допустить чрезмерного снижения отношения величины собственного капитала к сумме активов. Другими словами, необходимо рассчитать, как быстро должна расти прибыль банка, чтобы обеспечить неизменным отношение собственного капитала к активам, если банк продолжает платить дивиденды своим акционерам по постоянной ставке.

 


 

2.7. Управление финансовым состоянием банка и предупреждение банкротства.

2.7.1. Оценка финансового состояния банка.

Критерии определения финансовой устойчивости российских банков предусмотрены Указанием Банка России от 30.04.2008 № 2005-У.

В основе определения финансовой устойчивости российских банков лежат те же критерии, что и в международной практике: состояние собственного капитала, доходность, качество активов, достаточность резервов, менеджмент. Особое внимание уделяется эффективности внутреннего контроля, достоверности учета и отчетности, системе управления стратегическим риском, прозрачности структуры собственности.

Оценка экономического положения банков регулярно осуществляется Банком России на основе анализа представляемой отчетности, материалов инспекционных и аудиторских проверок.

В соответствии с критериями финансовой устойчивости все банки с 01.07.2008 подразделяются на пять групп:

К первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности, т.е. банки, у которых состояние капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления оцениваются как хорошие, а структура собственности признается прозрачной или достаточно прозрачной.

Ко второй группе относятся банки, у которых также не выявлены текущие трудности, но в деятельности которых выявлены недостатки, могущие в случае их неустранения привести к возникновению проблем в течение 12 месяцев. Основанием для отнесения ко второй группе является оценка капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления на уровне «удовлетворительно». При этом структура собственности признается прозрачной или достаточно прозрачной.

К третьей группе относятся банки, имеющие недостатки в деятельности, неустранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей интересам их вкладчиков и кредиторов.

Основаниями для отнесения к этой группе являются:

- оценка состояния капитала, активов, доходности, ликвидности как «сомнительное»

- оценка структуры собственности как «непрозрачная»

- признание качества управления сомнительным,

- несоблюдение четыре и более месяцев в течение последних шести месяцев хотя ба одного из обязательных нормативов по совокупности шесть и более операционных дней в течение каждого месяца (за исключением норматива Н1),

- действие ограничения и (или) запрета на осуществление отдельных банковских операций, предусмотренных лицензией на осуществление банковских операций и (или) запрет на открытие филиала.

К четвертой группе относятся банки, нарушения в деятельности которых создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов и устранение которых предполагает осуществление мер со стороны органов управления и акционеров (участников) банка.

Основаниями для отнесения к этой группе являются:

- оценка капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления как «неудовлетворительное»,

- несоблюдение норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) по совокупности не более чем за пять операционных дней в течение хотя бы одного из месяцев отчетного квартала.

К пятой группе относятся банки, состояние которых при непринятии мер органами управления и (или) акционерами (участниками) банка приведет к прекращению деятельности этих банков на рынке банковских услуг.

Сведения о классификации банков Банком России являются сведениями ограниченного распространения и используются исключительно для внутреннего надзора и контроля.

Сравнение существующей отечественной практики оценки Банком России финансовой устойчивости кредитных организаций с зарубежной практикой показывает, во-первых, тенденцию к сближению подходов к оценке финансового состояния банка и качества управления; во-вторых, наличие специфичных для России блоков оценки финансовой устойчивости, в частности прозрачности структуры собственности.

 


 

2.7.2. Причины финансовых затруднений у банков.

Международный опыт и российская практика свидетельствуют о существовании трех основных причин финансового кризиса в банке:

- плохое качество активов,

- большие операционные расходы, не адекватные состоянию бизнеса,

- наличие скрытых убытков, которые по тем или иным причинам не нашли отражения в отчетности.

Все названные причины являются следствием плохого управления, именно поэтому менеджмент банка, как правило, не стремится начинать осуществление мер по предупреждению банкротства самостоятельно.

Некачественный портфель активов возникает, как правило, в результате неоднократной пролонгации ссудной задолженности сомнительного характера и несоблюдения принципа осторожности, в результате чего в банке не создаются достаточные резервы на возможные потери. Нередко причитающиеся кредитору проценты по предоставленным средствам также не возвращаются и рассматриваются менеджментом как новые кредиты, хотя по экономическому содержанию это долги.

Причиной снижения качества активов является также концентрация кредитного риска в одном географическом регионе или определенном отраслевом секторе. Последствия концентрации риска в конкретных компаниях, представляющих единую группу в регионе или отрасли, могут стать причиной единовременного невозврата, фактором возникновения проблем у банка. Не менее значимые причины возникновения подобных ситуаций – несоблюдением менеджментом кредитной организации требований и процедур, закрепленных в кредитной политике и внутренних инструкциях, неэффективность работы внутреннего контроля и аудита.

Порочный подход в управлении приводит к тому, что в соответствующих разделах отчета о прибылях и убытках отражаются не доходы, а невозвращенные долги, а в балансовом отчете сомнительные кредиты не отражены на счетах по учету просроченных с суд. Такие «методы управления» сопровождаются снижением уровня корпоративной культуры, что приводит к изложению неверных фактов в отчетности, сокрытия реального финансового положения, поощрению спекулятивных операций, выдвижению на более высокие уровни управления лояльных к руководству сотрудников, повышению уровня заработной платы служащим, нарушении. Возвратности долгов кредиторам и вкладчикам.

Некоторое время эти кредитные организации остаются платежеспособными, поскольку их официальная отчетность свидетельствует о прибыльной деятельности, они сохраняют возможность привлечения средств для поддержания ликвидности на межбанковским рынке. Однако, когда объем привлеченных средств для рефинансирования неликвидной части активов достигает значительных масштабов и операционные расходы банка поглощают созданную искусственным путем прибыль, неизбежно возникают затруднения в выполнении обязательств первой очереди, и утрата банком значительной части капитала становится очевидной.

Известны и другие проявления неудовлетворительного менеджмента, в т.ч. использование собственного положения в банке для реализации личных или групповых интересов. В этом случае справиться со сложными задачами управления по восстановлению финансового положения старый управленческий состав не способен.

Указанные причины финансовых затруднений управления проявляются и в российских условиях. С одной стороны, это обусловлено, например, неурегулированными отношениями в вопросах налогообложения. По действующим в настоящее время нормам значительная часть резервов на возможные потери по ссудам не уменьшает налогооблагаемую базу кредитных организаций. Это стимулирует менеджмент относить ссудную задолженность сомнительного характера в лучшие категории качества, по которым установлены минимальные требования по созданию резервов. Нельзя не учитывать то, что значительная часть банков не способна увеличивать расходы по созданию резервов в силу резкого снижения доходов. В условиях постоянного снижения уровня рентабельности банковской деятельности кредитные организации прибегают к использованию различных финансовых схем для минимизации потока платежей в бюджет. Не случайно все чаще вносятся предложения, в т.ч. и со стороны Банка России, о снижении уровня налогообложения банковского сектора экономики и корректировки налогооблагаемой базы на размер создаваемых резервов на возможные потери по ссудам, выведения из-под налогообложении прироста курсовой стоимости иностранной валюты, внесенной в уставный капитал. По мнению ряда экономистов реализация таких предложений будет означать не просто предоставление налоговой льготы, а разумное распределение рисков, принимаемых банками в интересах развития экономики, и их распределения между кредитными организациями и государством

По результатам исследования банковских кризисов экспертами Мирового банка, недостатки в регулировании и надзоре в подавляющем большинстве стран являлись одной из главных причин развития кризиса: недостатки в регулировании и надзоре, недостатки в менеджменте банков, ухудшение условий торговли, экономический спад, политическое вмешательство, кредиты аффилированным лицам, «спекулятивный пузырь», мошенничество, кредитование государственных предприятий, отток капиталов, активное изъятие вкладчиками депозитов из банков (на базе официальных отчетов и интервью экспертов в 29 странах, где были в последние 15 лет зафиксированы банковские кризисы)

 


 

2.7.3. Правовые и экономические основы финансового оздоровления кредитных организаций.

Вступление в силу Федерального закона «О несостоятельности «банкротстве» кредитных организаций» подняло организацию финансового оздоровления банков России на качественно новый уровень:

1. кредитным организациям было предоставлено право самостоятельно принимать решения об осуществлении мер по финансовому оздоровлению при наличии четко определенных Законом критериев при одновременном ужесточении ответственности менеджмента кредитной организации, её учредителей (участников) за принятие необходимых и своевременных мер;

2. Были расширены полномочия надзорных органов по применению мер воздействия к кредитным организациям на ранних стадиях возникновения проблем.

В соответствии с законодательством к мерам по финансовому оздоровлению относятся следующие:

- оказание финансовой помощи кредитной организации учредителями (участниками) и иными лицами;

- изменение структуры активов и (или) структуры пассивов кредитной организации;

- изменение организационной структуры кредитной организации;

- иные меры, осуществляемые в соответствии с законодательством.

Основания для проведения мероприятий по предупреждению банкротства кредитной организации, относительно которых она вправе самостоятельно принимать решение об осуществлении мер по финансовому оздоровлению (или территориальное учреждение Банка России вправе потребовать осуществления таких мер от кредитной организации), предусмотрены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

К ним относятся случаи, когда кредитная организация:

1. неоднократно на протяжении последних шести месяцев не удовлетворяла требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняла обязанность по уплате обязательных платежей (независимо от суммы) в срок до 3-х дней с момента наступления доты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью средств на корсчетах кредитной организации;

2. не удовлетворяет требованиям отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей (независимо от суммы) в сроки, превышающие три дня с момента наступления даты их удовлетворения и (или) даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корсчетах;

3. допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их (его) максимальной величиной, достигнутой за последние 12 месяцев, более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных Банком России;

4. Нарушает норматив достаточности средств (капитала), установленный Банком России;

5. нарушает норматив текущей ликвидности кредитной организации, установленный Банком России, в течение последнего месяца более чем на 10%;

Если же кредитная организация устранила причины возникновения оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства в течение 10 дней с момента их возникновения, то орган надзора вправе не применять к такой кредитной организации санкции. Однако, если необходимые меры по предупреждению банкротства не осуществляются банком самостоятельно, надзорный орган в обязательном порядке применяет соответствующие меры воздействия.

В соответствии с установленным порядком Банк России вправе предъявить требование об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации:

1. с момента возникновения хотя бы одного из оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства;

2. при наличии указанных оснований в срок не позднее пяти рабочих дней с момента возникновения следующих обстоятельств:

- непоступление или несвоевременное направление в Банк России извещений о самостоятельном принятии мер по финансовому оздоровлению и (или) реорганизации в установленные сроки,

- поступление в Банк России ходатайства руководителя кредитной организации об осуществлении мер по предупреждению банкротства кредитной организации,

- получение заявлений лиц, установленных законодательством.

 


 

2.7.4. Меры по предупреждению несостоятельности (банкротств).

Меры по предупреждению несостоятельности (банкротства) банков определены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций и включают финансовое оздоровление кредитной организации, реорганизацию в форме слияния или присоединения; введение временной администрации по управлению кредитной организацией. Принятие мер, предупреждающих несостоятельность (банкротство) кредитных организаций может быть инициировано банками на основе разработки планов санации, которыми обычно предусматривается оказание финансовой помощи со стороны собственников или иных заинтересованных лиц, изменение структуры баланса кредитной организации или иные меры, реализация которых сопровождается изменением организационной структуры.

Меры по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитной организации могут включать введение временной администрации, которая может быть назначена либо по требованию Банка России, либо на основе предложения Совета директоров банка.

Основания для назначения временной администрации определены в нормативных документах Банка России. К числу таких мер относится реорганизаций в форме слияния или присоединения. Кредитные организации имеют при этом возможность осуществлять процедуры финансового оздоровления самостоятельно и принимать действенные меры на ранних стадиях возникновения проблем. Основания, порядок и формы проведения мероприятий по предупреждению несостоятельности кредитных организаций определены нормативными документами Банка России.

Одним из центральных вопросов восстановления финансового положения кредитной организации является разработка мероприятий по выводу банка из кризиса и оценка реальности их выполнения. Планы санации оцениваются органом надзора на основе выявления реального финансового положения кредитной организации с точки зрения возможности восстановления платежеспособности, ликвидности и дальнейшего развития.

Анализ финансового состояния позволяет оценить возможность восстановления платежеспособности и ликвидности кредитной организации, поскольку планируемые мероприятия по финансовому оздоровлению должны покрыть недостаток собственного капитала и ликвидных средств. При оценке реальности и эффективности мероприятий по восстановлению финансового состояния особое внимание уделяется следующим вопросам:

- соответствие выработанных мероприятий требованиям действующего законодательства и срокам их выполнения,

- правильность юридического оформления документов, составленных учредителями (участниками) и другими инвесторами, реальность намерений указанных лиц,

- эффективность мероприятий по сокращению затрат административно-хозяйственного характера,

-достаточность технических и финансовых возможностей для повышения доходности операций,

- реальность реализации активов кредитной организации,

- надежность мероприятий по взысканию дебиторской задолженности.

Реальность мероприятий по финансовому оздоровлению оценивается и с точки зрения их соответствия дальнейшему устойчивому развитию кредитной организации, в т.ч. с позиций конкурентоспособности кредитной организации (персонал, объем и качество услуг, технологии), наличия устойчивых источников дохода, выполнения пруденциальных норм деятельности, устойчивости клиентской базы, заинтересованности собственников банка в его развитии.

Как свидетельствует практика, механизм реализации мероприятий, разрабатываемых банками, оказывается нередко недостаточно эффективным по ряду причин объективного и субъективного характера. Прежде всего, необходимо выделить неподготовленность менеджмента к управлению кредитной организацией, находящейся в стадии финансового оздоровления. Немаловажно и другое. Менеджмент банка оказался не готов к инициированию мероприятий по финансовому оздоровлению, поскольку рассматривал его как процедуру санации. Обращение в Банк России с предложением по осуществлению комплекса мер по финансовому оздоровлению банка на ранних стадиях возникновения проблем означало для управляющих признание собственных ошибок.

К причинам недостаточно эффективного функционирования механизма предупреждения банкротства кредитных организаций следует отнести незавершенность формирования нормативно-правовой базы. В этой связи Банк России в настоящее время ведет активную работу по уточнению порядка составления планов мероприятий по финансовому оздоровлению, оценке их реальности, регламентации объема предоставляемой отчетности, степени раскрытия значимой информации для оценки финансового состояния и перспектив деятельности, а также расширения полномочий менеджмента. В то же время, при все важности совершенствования методологического обеспечения для проведения мероприятий по финансовому оздоровлению, следует подчеркнуть существование не менее серьезной проблемы – антикризисного управления.

Содержание требования о применении плана мер по финансовому оздоровлению кредитной организации зависит от итогов его рассмотрения. Если территориальное учреждение Банка России признало план мер по финансовому оздоровлению реальным, то кредитной организации предписывается его выполнить в полном объеме и в установленные сроки; если требующим доработки, то кредитной организации по усмотрению территориального учреждения Банка России могут быть предъявлены требования о доработке и представлении плана по финансовому оздоровлению либо о реорганизации кредитной организации. Одобренные планы финансового оздоровления кредитной организации подвергаются контролю, который имеет особенности.

Контроль осуществляется с использованием количественных и качественных показателей, таких, как оценка выполнения кредитной организацией ежемесячных показателей деятельности, достижение которых планируется в результате проведения мероприятий по финансовому оздоровлению, доведение пруденциальных норм деятельности до уровня, установленного нормативными актами Банка России, выполнение (невыполнение) мероприятий, предусмотренных планом мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

 


 

2.7.5. Управление кредитной организацией в процессе финансового оздоровления.

Кредитная организация, находящаяся в кризисной ситуации, нуждается в выработке новой стратегии – стратегии изменения. Её целью является восстановление устойчивого положения банка на основе устранения причин, вызвавших кризисное состояние.

Стратегия изменения должна проводиться в жизнь под жестким контролем со стороны надзорных органов при добровольных процедурах оздоровления либо в условиях отстранения менеджмента банка от управления при введении временной администрации либо в процессе реорганизации.

В зависимости от степени проблемности набор методов антикризисного управления должен иметь особенности, хотя в своей основе этот набор методов является стандартным. К числу таких мероприятий относятся:

- рекапитализация банка,

- реструктуризация активов и обязательств,

- реорганизация системы управления.

Рекапитализация банка. Комплекс мероприятий, направленных на восполнение капитала, является главным направлением антикризисного управления. Источники рекапитализации могут быть как внутренними, так и внешними.

К внутренним источникам рекапитализации можно прежде всего отнести отказ от выплаты дивидендов владельцам банка, сокращение операционных расходов и продажу неликвидных активов.

Другим источником является сокращение объема операционных расходов, в первую очередь за счет облегчения организационной структуры. К числу мероприятий, направленных на решение этой задачи, относятся: сокращение персонала, сокращение объема накладных расходов, отказ от инвестиций в новые технологии.

Третьей составляющей внутренних источников может стать реализация активов для снижения нагрузки на капитал банка, а также фокусирования на тех стратегических направлениях, которые способны быстро принести прибыль.

Однако вклад внутренних источников в решение данной проблемы зачастую можно оценить как очень скромный. Существующая практика свидетельствует, что владельцы банка обычно причастны к возникшим проблемам. Обычно кредиты, предоставляемые акционерам, возобновляются по первому требованию, т.е. доступны в любое время и в любом объеме, а «послушный» менеджмент банка слишком лояльно подходит к классификации таких ссуд.

Реализация мероприятий, направленных на сокращение расходов, также имеет свои ограничения. Ухудшение финансового состояния банка и появление первых признаков серьезных проблем приводят к добровольному уходу наиболее квалифицированной части персонала, возникновению социальных проблем при сокращении персонала (выплата пособий), росту рас ходов накладного характера в связи с затратами на обучение и командировки сотрудников в многопрофильные банки. В конечном итоге достигнутые успехи в части экономии затрат оказываются незначительными на фоне потребностей по наращиванию капитала банка.

Продажа части активов может снизить на капитал, однако и этот источник имеет ограничения. Для практической реализации таких намерений должен существовать рынок безнадежных долгов, а также методология оценки рыночной стоимости таких активов.

Таким образом, мероприятия по рекапитализации банков за счет внутренних источников требуют дополнительного времени, а, значит, успех возможен лишь при наличии соответствующих защитных мер, например в виде системы гарантирования вкладов.

К внешним источникам рекапитализации можно отнести:

- предоставление Банком России обеспеченного кредита на поддержание текущей ликвидности,

- привлечение новых акционеров,

смену собственности на основе национализации, слияния или присоединения, реструктуризации.

 


 

Реструктуризация активов и обязательств. Пополнение капитала за счет привлечения новых инвесторов либо увеличения доли старых собственников можно отнести к числу наиболее коротких путей решения данной проблемы. Процесс рекапитализации банка неотделим от изменения структуры кредитного портфеля и его освобождения от безнадежной задолженности.

Данный блок стратегии финансового оздоровления относится в разряду ключевых. Менеджмент банка должен провести глубокий анализ активов и определить реальный объем проблемной задолженности. Для этого необходимо раскрыть все использовавшиеся для сокрытия просроченных долгов финансовые схемы, а также провести тщательный анализ задолженности с участием экономических и юридических служб. Такой подход позволит выявить потребности в создании дополнительных резервов на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и другим активам. Поэтому в настоящее время Банк России предпринимает все меры по конкретизации порядка формирования резервов по прочим активам. Особое место в проведении такой работы отводится классификации ссуд в кредитном портфеле банка.

При анализе кредитного портфеля на первом этапе можно использовать более укрупненную классификацию ссуд по принципу: надежные, безнадежные и «серы» заемщики. К категории надежных следует отнести заемщиков, которые обслуживают свой долг в соответствии с первоначальными условиями кредитного договора.

Группа безнадежных заемщиков мешает ведению деятельности – они не выполняют условий кредитных соглашений и, как правило, сами нуждаются в финансовом оздоровлении

К категории «серых» заемщиков банка относится малоизученная группа клиентов, которая требует в период финансового оздоровления особого внимания. Эта категория дебиторов может быть сегментирована по определенным критериям в отдельные группы. Среди них могут быть предприятия с высоким уровнем внешней задолженности, но с хорошими технологиями и рынком сбыта продукции. В данной категории могут находиться убыточные предприятия, однако причиной их убыточности может быть деятельность отдельных подразделений. В случае ликвидации этих подразделений финансовое положение предприятий может улучшиться. Если результатом убыточности этих предприятий является следствием неэффективного менеджмента, банк должен отнести эту группу предприятий в категорию безнадежных и отказаться от их дальнейшего обслуживания.

На втором этапе анализа кредитного портфеля банка следует прибегнуть к стандартным подходам, т.е. классифицировать ссудную задолженность в четыре группы согласно Инструкции Банка России «О порядке создания резервов на возможные потери по ссудам» и определить объем резервов, который потребуется досоздать.

Оценка реальной потребности в дополнительных расходах по созданию резервов по другим активам – ценным бумагам, вексельному портфелю, прочей дебиторской задолженности – позволит выявить разрыв между стоимостью активов и обязательств банка.

Выявление реального объема неликвидных активов дает возможность не только оценить потребность в капитале, но и наметить меры по выполнению банком обязательств перед своими клиентами. Способность банка выполнять в полном объеме обязательства перед кредиторами, как правило, ограниченна, что в условиях массового оттока денежных средств может привести к банкротству. В этой связи меры, направленные на реструктуризацию обязательств банка, также стоят в ряду первоочередных при проведении мероприятий по финансовому оздоровлению

План мероприятий по финансовому оздоровлению кредитных организаций должен содержать комплекс мер по сокращению операционных и накладных расходов. В части сокращения операционных расходов кредитной организации в процессе переговоров с кредиторами целесообразно предусмотреть установление моратория на выплату процентов по ранее привлеченным средствам. Кредитная организация должна ограничить или прекратить вложения в технологии, рассмотреть возможности реализации части имущества, в т.ч. предназначенного для проведения операционной деятельности, если отдельные направления деятельности будут заморожены или ликвидированы.

Сокращение затрат операционного характера должно проходить в совокупности с сокращением накладных расходов. Этот процесс является не менее болезненным чем реструктуризация обязательств и введение моратория на выплату процентов по депозитам, поскольку он связан с сокращением персонала.

С одной стороны, результаты деятельности персонала, ответственного за принятие решений, оказались неудовлетворительными, что привело к необходимости осуществления процедур оздоровления; с другой – увольнение персонала может приводить к дополнительным затратам на выплату пособия. Смена ключевых персон в управлении должна сопровождаться проведением политики экономии затрат на оплату их труда и других сотрудников.

Не менее важным блоком проведения процедур оздоровления является изменение организационной структуры с учетом выработанной стратегии. Учитывая, что отдельные направления деятельности в период осуществления мер будут заморожены либо вообще ликвидированы в соответствии со стратегическими намерениями, этот процесс не может не затронуть организационную структуру. Например, может произойти существенное сокращение операций и соответственно штата сотрудников отдела ценных бумаг, дилинга и др. Напротив, могут возникнуть новые подразделения, например подразделение по работе с проблемными кредитами, может расшириться штат юридического отдела или потребуется усиление работы подразделения внутреннего контроля.

При ухудшении финансового состояния кредитной организации либо невыполнении плана мер Банк Росси в соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» может назначить временную администрацию.

Временная администрация – это не только форма предупреждения банкротства, но и специальный орган управления кредитной организацией. На период деятельности временной администрации полномочия исполнительных органов кредитной организации ограничиваются либо приостанавливаются (т.е. менеджмент банка отстраняется от выполнения функций руководства) и в зависимости от этого дифференцируются их функции.

При отстранении процедуры оздоровления проводятся администрацией, назначенной Центральным банком, поскольку прежнее руководство банка не принимало мер для вывода банка из кризиса, что потребовало введения принудительных мер воздействия. Финансовое состояние кредитной организации, находящейся под управлением временного управляющего, как правило, находится в критическом состоянии, что вызывает необходимость введения тотального контроля всех принимаемых решений с целью предотвращения вывода здоровых активов.

Независимо от форм деятельности временной администрации по управлению кредитная организация реализует следующие главные задачи:

- защита законных интересов кредиторов и вкладчиков,

- анализ финансового состояния кредитной организации и подготовка заключения о результатах,

- подготовка предложений о перспективах дальнейшей деятельности кредитной организации.

 


 

2.7.6. Программа реструктуризации кредитной организации и её реализация

Целью программы реструктуризации является восстановление финансовой устойчивости кредитной организации при сохранении её жизнеспособного ядра как неотъемлемой части банковской инфраструктуры. Для достижения этой цели выдвигаются промежуточные положения: достижение соглашения с кредиторами, рекапитализация, реструктуризация обязательств банка, в случае отзыва лицензии на банковскую деятельность – возврат лицензии, восстановление клиентской базы до уровня, существовавшего до кризиса, разработка программы перевода активов в рабочее состояние.

Программа реструктуризации базируется на определенных принципах:

- открытость и прозрачность процесса реструктуризации обязательств перед кредиторами и вкладчиками, органами надзора,

- безусловная первоочередная ответственность старых собственников банка, выраженная в отказе от значительной части принадлежащей им доли банковского капитала.

Разработка программы реструктуризации предполагает проведение глубокого анализа финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации, изучение состава собственников банка и организационной структуры управления. Данный блок анализа дополняется макроэкономическим анализом и моделированием различных сценариев развития экономики страны и прогноза основных экономических параметров. Немаловажное значение в разработке программы реструктуризации принадлежит также юридическим и налоговым аспектам.

После изучения финансового состояния кредитной организации и причин возникновения финансовых затруднений в совокупности с макроэкономическими параметрами и юридическими аспектами процесса реструктуризации проводится разработка программы реструктуризации.

Первым этапом разработки программы предполагает проведение глубокого анализа причин утраты банком собственного капитала.

Следующим этапом разработки программы является анализ текущих обязательств банка, поскольку рекапитализация задолженности кредиторов рассматривается как одно из направлений реструктуризации кредитной организации. В этой связи обычно рассматриваются три основных варианта реструктуризации задолженности:

- капитализация задолженности,

- погашение задолженности,

- отсрочка выплаты по задолженности.

Под капитализацией задолженности понимают приобретение кредиторами доли в капитале банка.

Особое внимание при разработке плана реструктуризации уделяется улучшению качества активов, т прежде всего кредитного портфеля, поскольку кредитные организации, испытывающие финансовые затруднения, как правило, обладают значительным объемом инвестиций в виде выданных ссуд. В этой связи предметом изучения должна стать та часть ссудной задолженности, которая еще может быть возвращена. В качестве возвратной части кредитного портфеля можно рассчитать чистую ссудную задолженность:

Чистая задолженность = ссудная задолженность – резерв на возможные потери по ссудам.

С группой дебиторов, оказавшихся в данной категории задолженности в первую очередь целесообразно проводить индивидуальную работу, поскольку ухудшение возвратности ссудной задолженности зачастую происходит не только из-за неудовлетворительного финансового положения дебиторов, но и в связи с ухудшением финансового положения банка. Урегулирование взаимоотношений с кредиторами во многом поможет убедить дебиторов в жизнеспособности банка, что создает условия для выполнения ими своих обязательств перед банком.

Следующим этапом на пути практической реализации плана реструктуризации банка должна стать разработка стратегии развития в новых условиях. При этом принимается во внимание следующее:

- реструктуризация при наличии согласия по всем вопросам со всеми кредиторами банка,

- поддержание и расширение кредитных операций, что позволит банку сохранить клиентскую базу, продолжить привлечение средств и в дальнейшем получать стабильный доход,

- продолжение активной работы с неперспективными клиентами с целью возврата просроченных долгов, в т.ч. за счет реализации залоговых и иных имущественных прав, а также ведение судебных дел в отношении отдельных клиентов,

- продолжение операций по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса, а также физических лиц,

- привлечение клиентов на расчетно-кассовое обслуживание,

- сокращение операционных расходов и повышение эффективности работы подразделений банка,

- поиск потенциальных инвесторов для привлечения ресурсов и разрешения проблем с ликвидностью,

- улучшение процедур контроля за рисками,

- расширение операций на фондовом рынке, в т.ч. за счет инвестиционного портфеля.

Таким образом, тщательная проработка программы реструктуризации по всем направлениям создает предпосылки для достижения главной цели – восстановления капитальной базы, платежеспособности и ликвидности кредитной организации как базовых условий финансовой устойчивости.

Реализация плана мер по финансовому оздоровлению должна обеспечить устранение причин возникновения оснований для принятия подобных мер, а также перспективы деятельности кредитной организации в период не менее 12 месяцев. Поэтому эффект реализации всех мероприятий должен быть ориентирован на восполнение недостатка собственных средств (капитала), определенных на момент разработки плана мер по финансовому оздоровлению кредитной организации.

 


 

2.7.7. Ликвидация банков.

Кредитная организация, не способная выполнять требования кредиторов, как правило, подлежит ликвидации.

Ликвидация – это прекращение деятельности юридического лица без перехода прав и обязанностей другим юридическим или физическим лицам.

В соответствии с законодательством банк может быть ликвидирован по решению собственников, а также по решению суда.

Банкротство в энциклопедических изданиях трактуется как несостоятельность, провал, крушение, а согласно норм гражданского права – как означающее разорение, официальное (судебное) признание неплатежеспособности.

В соответствии с действующим законодательством под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом её неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Несостоятельность (банкротство) должна быть установлена решением суда. Правом обращения в суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом обладают: кредитная организация; конкурсные кредиторы, включая физических лиц, имеющих право требования к кредитной организации по договору банковского вклада или договору банковского счета; уполномоченные органы, Банк России, в том случае, если он не является кредитором кредитной организации.

Заявление о признании кредитной организации банкротом может быть принято арбитражным судом только после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций на основании заявления лиц, определенных законодательством, если сумма требований в совокупности составляет не менее 1000 МРОТ и эти требования не исполнены в течение 14 дней со дня наступления даты их исполнения либо если после отзыва у кредитной организации лицензии стоимость её имущества ( активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед её кредиторами и уплаты обязательных платежей.

В решении суда о признании кредитной организации банкротом должны содержаться указания: на открытие конкурсного производства; признание требования заявителя обоснованным и включение его в реестр требований кредиторов; утверждение конкурсного управляющего; размер помесячного вознаграждения, которое выплачивается конкурсному управляющему в период со дня открытия конкурсного производства до дня определения размера вознаграждения конкурсного управляющего собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

Принятие арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства.

Конкурсное производство вводится на один год и может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле о банкротстве, не более чем шесть месяцев.

Конкурсный управляющий в течение 15 дней со дня представления им в Банк России документов, подтверждающих его право совершать операции по корсчету кредитной организации, признанной банкротом, направляет для опубликования в официальное издание, определенное Правительством РФ в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», «Вестник Банка России», а также опубликовывает в периодическом печатном издании по месту нахождения кредитной организации объявление о решении арбитражного суда о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства.

Конкурсный управляющий представляет собранию кредиторов отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии и имуществе кредитной организации на день открытия конкурсного производства и в ходе конкурсного производства не реже одного раза в месяц. В Банк России ежемесячно представляется бухгалтерская и статистическая отчетность, а также информация о ходе конкурсного производства.

После инвентаризации и оценки имущества конкурсный управляющий приступает к продаже имущества кредитной организации на открытых торгах.

Все имущество кредитной организации, имеющееся на день открытия конкурсного производства, составляет конкурсную массу. В составе имущества отдельно учитывается и подлежит обязательной оценке имущество, являющееся предметом залога.

Исполнение обязательств перед кредиторами кредитной организации в ходе конкурсного производства осуществляется в порядке очередности, установленной законодательством.

В некоторых случаях суд может вынести решение об отказе в признании кредитной организации банкротом. К таким случаям относятся отсутствие признаков несостоятельности и установление факта фиктивного банкротства.

Прекращение производства по делу о банкротстве не влечет за собой прекращение действия последствий отзыва лицензии на осуществление банковских операций.

Прекращение арбитражным судом производства по делу о банкротстве является основанием для подачи Банком России заявления о принудительной ликвидации кредитной организации в порядке, установленном Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

Обновлено 04.09.2012 14:56