Экономическая энциклопедия

Российская библиотека

About Guides FAQs

Screen

Profile

Layout

Direction

Menu Style

Cpanel

История страхования: развитие страхования в СССР и России - Особенности развития основных страховых организаций в РФ с 1993 по 2003 гг.

Особенности развития основных страховых организаций в РФ с 1993 по 2003 гг.


Страховая деятельность ОАО «Росгосстрах»

Компания была образована в феврале 1992 г. ОАО «Росгосстрах» - правопреемник Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 г.

С распадом СССР Госстрах претерпел большие изменения. Республиканские управления государственного страхования отошли в ведение независимых государств и преобразованы либо в акционерные общества, либо продолжают действовать в качестве управления государственного страхования соответствующей республики. В России Госстрах практически распался на ряд самостоятельных дочерних компаний, а Центральное Управление в Москве приняло на себя функции контроля и координации их деятельности, международной деятельности и перестрахования, обучения кадров, рассмотрения проблем, связанных с выплатой возмещения по старым договорам имущественного страхования, компенсации по договорам страхования жизни. Исчезло обязательное страхование имущественных рисков.

Сменились кадры и руководство Госстраха: многие опытные кадры ушли из Госстраха, образовав свои компании или войдя в состав других частных компаний. Вместо ушедшего из жизни видного деятеля советского периода страхового дела Л.М.Мотылева, возглавлявшего Госстрах на протяжении многих лет, ему на смену пришел Вячеслав Викторович Шахов (1938-2002), бывший начальник финансового управления одного из районов Поволжья. Он возглавлял Госстрах (затем Росгосстрах) до 1995 г. будучи одновременно заместителем министра финансов РФ. Он ушел с поста председателя правления Госстраха в связи с его преобразованием в САО «Росгосстрах», в котором государство было единственным учредителем. В.В. Шахов стал первым президентом САО «Росгосстрах».

В период его правления был сделан акцент на расширении международных связей Росгосстраха, так как в прежние времена они сводились только к участию Госстраха в конференциях страховых учреждений социалистических стран. Большую роль в этом деле сыграл тогдашний заместитель председателя правления Госстраха Л.Л. Богданов, бывший президент Ингосстраха, который имел обширные международные связи.

В этот период была достигнута договоренность о сотрудничестве в области перестрахования и подготовки кадров с бельгийской перестраховочной компанией «Ля Рошэ Ре» (дочерняя фирма американской страховой компании «Пруденшл») и с крупнейшей французской страховой компанией UAP. Росгосстраху были предоставлены проекты договоров долгосрочного страхования жизни. Соглашение о сотрудничестве было также заключено с крупнейшей перестраховочной компанией Munich Re, в результате которого Росгосстрах получил возможность передавать свои крупные риски в перестрахование этой компании и проводить обучение своих сотрудников в Германии силами ее специалистов. В начале перестройки тогдашний Госстрах совместно с итальянской страховой компанией INA создал совместное предприятие, которое занималось обучением сотрудников Госстраха.

В 1993 г. с помощью американского брокера «Джонсон Хиггинз» был разработан проект создания кэптивной перестраховочной компании на о-ве Мэн. Однако реализация проекта столкнулась с большими трудностями и не была осуществлена.

После В.В. Шахова новым президентом Росгосстраха стал Владислав Михайлович Резник, бывший руководитель санкт-петербургской страховой компании «Русь» (акционером которой является немецкая страховая компания «Альтер Лейпцигер»). У В. Резника были те же заботы, что и у В. Шахова: Росгосстрах оказался в долгу у 45 млн. частных клиентов, чьи средства обесценились из-за инфляции (на 1.03.1996 г. задолженность составила 92 трлн. руб.). По мнению В. Резника, нельзя было рассчитывать, что государство вернет эти долги. Однако «Росгосстрах» мог бы сам разобраться со своими долгами, если бы государство дало ему возможность заработать, например сделало его лидером в программах страхования федерального имущества и имущества государственных предприятий. Вполне справедливое предложение, если учитывать, какие обязательства компания могла бы исполнить.

Другая проблема касалась взаимоотношений Росгосстраха и его дочерних фирм, которые имели мизерные уставные капиталы и могли укрепить свое положение, если бы государство передало им в собственность занимаемые ими помещения или другую недвижимость, а также обеспечило хотя бы на какое-то, пусть и на определенное, время страховое поле.

Тогда же возникла и проблема приватизации Росгосстраха, которая нашла свою реализацию лишь в современных условиях. По плану В.Резника, приватизация компании должна состояться, но ей должна предшествовать реструктуризация: конечной целью преобразований является объединение 60 дочерних компаний Росгосстраха либо путем поглощения дочерних компаний с ликвидацией их как юридических лиц и преобразованием в филиалы, либо принуждением дочерних компаний перечислять часть своих резервов (около 25%) в централизованный резерв компании. Реструктуризация тем более необходима, если учесть, что требования к уставным капиталам повышаются, а у дочерних компаний на это нет средств.

На конец 1999 г. в системе Росгосстраха работали 80 дочерних компаний, 2,5 тыс. филиалов, 60 тыс. работников. Было примерно 40 млн. действующих договоров страхования. Среди дочерних компаний на первом месте по сбору премии находилась компания РГС-Подмосковье, затем РГС-Челябинск, РГС-Татарстан, РГС-Свердловск, РГС-Иваново, РГС-Нижний Новгород.

К концу 1999 г. Росгосстрах имел лицензию на проведение 79 различных видов страхования, включая такие специфические, как страхование профессиональной ответственности в медицинской деятельности, строителей, архитекторов, риэлтеров, за вред, причиненный из-за недостатков качества продукции, судовладельцев перед третьими лицами.

В период правления Резника на посту председателя правления Росгосстраха Счетная палата РФ выявила незаконное расходование государственных средств. В августе 1999 г. Счетной палатой опубликованы итоги проверки государственной компании «Росгосстрах».

Выводы Счетной палаты привели к смене его руководства. После В. Резника председателем правления Росгосстраха был назначен Валерий Алексеевич Сухов30 - бывший руководитель Департамента страхового надзора Минфина РФ.

К тому времени Росгосстрах контролировал более 12% национального страхового рынка в сфере добровольного страхования; однако итоги деятельности компании показывают, что у нее продолжали снижаться поступления от страховых операций.

В планах В. Сухова стояла прежняя задача объединения дочерних фирм и вступления в альянс с финансово-промышленными группами (например, со Сбербанком).

В 2000 г. на смену Сухову приходит Алексей Леонардович Головков, работавший в Комитете по бюджету Госдумы. При нем был запушен процесс приватизации Росгосстраха.

В апреле 2001 г. правительство объявило о продаже госпакетов акций 19 предприятий. Очередную распродажу, от которой государство собиралось выручить 3 млрд. руб. (300 млн. долл.), можно объяснить проблемой наполнения бюджета и проблемой выплаты по внешнему долгу. Однако, если у большинства предприятий имелись заинтересованные покупатели, готовые выложить за них приличные деньги, Росгосстрах о покупателях мог только мечтать.

Росгосстрах был оценен, по мнению А. Головкова, примерно в 80 млн. долл. Однако, поскольку компания должна платить огромные суммы по обязательствам советского периода, реальная стоимость Росгосстраха не поддается оценке.

Определенный интерес к покупке могли бы проявить, вероятно, иностранные компании, которые пока слабо представлены в России в прямом бизнесе в отличие от AIG и Allianz. Это, в первую очередь, группа ЭРГО, возглавляемая компанией Munich Re. Однако этот интерес значительно уменьшился, когда выяснилось, что ни один из крупнейших в мире аудиторов не оценивал эту компанию.

Тем не менее, выставленные на продажу 50% минус одна акция Росгосстраха заинтересовали некоторые российские финансовые структуры - возможно, в смысле приобретения известного в России брэнда.

Первый пакет из 9% акций был продан в сентябре 2001 г. Победителем аукциона стала финансовая компания «Тройка-Диалог», заплатившая за него 201 млн. руб. при стартовой цене 153 млн. руб. Правда, компания, по мнению наблюдателей, выступала от имени своего анонимного клиента (возможно, иностранного). После этого планы приватизации предусматривали продажу 16% и 25%. Но в октябре 2001 г. планы изменились; на втором аукционе будут проданы 39% акций, а судьба 2% решится после того, как станут известны имена покупателей.

В конечном счете, консорциум инвесторов во главе с компанией «Тройка-Диалог» приобрел в начале 2002 г. мажоритарный пакет в размере 39% плюс 1%. Еще 1% будет продан на аукционе.

Бывший до июня 2002 г. главой Росгосстраха Алексей Головков после смены собственника был вынужден уйти из Росгосстраха и 6 июня был избран на пост гендиректора Промышленно-страховой компании (ПСК).

22 марта 2002 г. решением внеочередного собрания акционеров Росгосстраха в должности гендиректора страховой компании был утвержден глава компании «Тройка-Диалог» Рубен Карленович Варданян (ныне председатель совета директоров ОАО «Росгосстрах»), переход которого был вызван приобретением 49% акций Росгосстраха инвестиционной компанией от имени консорциума фирм. Согласно концепции развития страховой компании, разработанной Р. Варданяном, предполагается, что до 2005 г. в Росгосстрах будет инвестировано порядка 162 млн. долл., которые пойдут на создание консолидированной отчетности по международным стандартам, совершенствование маркетинга и развитие информационных технологий, обновление продуктов, повышение квалификации персонала и агентов.

Первые 50 млн. долларов из требуемой суммы менеджменту Росгосстраха удалось привлечь без участия главного акционера - государства. Эта сумма уже израсходована на реструктуризацию собственности и реанимацию регионального бизнеса Росгосстраха. Соответственно, необходимо привлечь еще 112 млн. долларов для продолжения реструктуризации. Однако привлечь частные инвестиции в компанию, контролируемую государством, не так просто. Осуществить дополнительную эмиссию акций государство отказалось, так как в бюджете не оказалось денег на ее оплату. Поэтому в 2002 г. всерьез встал вопрос о дальнейшей приватизации Росгосстраха, что было единственным выходом для государства и самой компании.

Долгосрочная программа приватизации госимущества предусматривала продажу акций 628 открытых акционерных обществ и 435 федеральных государственных унитарных предприятий. На 2003 г. программа намечала продажу 95% от общего объема этой государственной собственности, причем первоначально Росгосстрах не попал в этот список. Однако в январе 2003 г. было сообщено, что между Минфином и Мингосимуществом была согласована продажа части оставшихся у государства акций Росгосстраха. Скорее всего, государство будет стремиться сохранить блокирующий пакет акций; кроме того, оно не может полностью выйти из капитала Росгосстраха, потому что компания продолжает осуществлять некоторые социальные функции, в том числе компенсацию через систему Росгосстраха по дореформенным полисам, которая идет до сих пор.

27 февраля 2003 г. на заседании правительства был одобрен план приватизации государственного имущества на 2003 г. В него, как и ожидалось, была включена страховая компания «Росгосстрах» - государство продает 26% минус одну акцию холдинга. Мингосимущества полагает, что эта сделка пополнит бюджет на $10 млн.

Пока 51% акций бывшего страхового монополиста принадлежит государству, а 49% - консорциуму инвесторов во главе с инвестиционной компанией «Тройка-Диалог». Первые три аукциона по продаже акций Росгосстраха, на которые выставлялись 9%, 39% и 1 % акций компании, состоялись во второй половине 2001 г. Тогда новые совладельцы заплатили за свою долю около $40 млн. Сейчас объявленная цена одной акции компании более чем в два раза ниже. Среди экспертов столь разительное изменение стоимости акций Росгосстраха вызвало множество споров. Анализ ситуации в компании показывает, что полтора года назад инвесторы сильно переплатили.

По подсчетам экспертов, Росгосстраху, чтобы выжить в рыночных условиях, необходимо провести реструктуризацию, на нее нужно, как минимум, $200 млн. инвестиций. За последнее десятилетие компания полностью утратила свои позиции в крупных городах, многие из ее филиалов абсолютно нерентабельны и неэффективны. Практически нет и единой информационной системы. Многие страховые продукты компании морально устарели. Соответственно, наивно ожидать в краткосрочной перспективе притока денег от заключения договоров страхования со средним классом.

Если государство не может вложить в компанию такие деньги и если существующая структура собственности сдерживает приток инвестиций, то приватизация - это не что иное, как вынужденная мера государства, чтобы передать управление эффективным собственникам, готовым инвестировать в компанию собственные средства. Правда, государство сохраняет за собой блокирующий пакет, что оставляет ему шанс «получить свое» через несколько лет - в том случае, когда правильные рыночные действия менеджеров и собственников Росгосстраха приведут к росту его капитализации.

Впрочем, занижение стоимости 26-процентного госпакета может оказаться всего лишь предположением Мингосимущества. Не исключено, что на конкурсе по продаже этого госпакета будет конкуренция инвесторов, что, естественно, резко повысит цену сделки. Хотя есть основания полагать, что правительственные эксперты в своих оценках стоимости пакета Росгосстраха все же близки к реальной цене сделки. Если на первых аукционах покупатели брали, по сути, «кота в мешке», то за прошедшее время они смогли четко понять, что представляет собой Росгосстрах. Поняли это и чиновники Мингосимущества.

В июле 2003 г. состоялся аукцион по пакету акций Росгосстраха, на котором победитель торгов компания «Тройка-Инвест» предложила за 26% акций сумму в 661 млн.руб. при стартовой стоимости пакета в 651 млн.руб. «Тройка-Инвест» представляет интересы консорциума инвесторов, в который кроме «Тройки-Инвест» входят иностранная финансовая группа, российская страховая компания и российская финансовая группа, названия которых не афишируются.

Компания намеревается перейти на компьютерное обслуживание и хочет объявить тендер на поставку компьютерной техники для филиалов Росгосстраха.

В 2003 г. через систему Росгосстраха началась выплата компенсаций по договорам страхования жизни. Получить компенсацию могут граждане, имеющие договор страхования жизни, родившиеся до 1945 г., а также инвалиды, бывшие узники концлагерей и некоторые другие категории граждан. По информации Росгосстраха, ожидалось, что к уже концу 2003 г. выплаты по «советским страховкам» должны были получить более 5 млн. человек, застрахованные в Госстрахе на 1 января 1992 г. Величина средней выплаты колеблется от 712 руб. до 780 руб.

Сегодня Группа компаний «Росгосстрах» представляет собой холдинг. Он включает ОАО «Росгосстрах», три крупные региональные и семь межрегиональных страховых компаний «Росгосстрах». ОАО «Росгосстрах» - единственная, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой РФ и Сбербанком России. Общая численность сотрудников, занятых в системе Росгосстраха, превышает 60 тысяч человек. Среди них свыше 40 тысяч страховых агентов компании. Генеральный директор ОАО «Росгосстрах» - Данил Эдуардович Хачатуров.

В июле 2003 г. после поэтапной приватизации пакет в 75% минус одна акция ОАО «Росгосстрах» приобрели отечественные инвесторы, интересы которых представляет российская инвестиционная компания «Тройка-Диалог». Государство по-прежнему сохраняет блокирующий пакет акций, что обеспечивает компании высокую, почти абсолютную степень надежности. Кроме того, участвуя в деятельности компании «Росгосстрах», как системообразующей компании, государство воздействует на формирование целой отрасли экономики России.